港股晨报.pdf

如此报告被平证证券(香港)以外其他金融机构转发，该金融机构将独自承担其转发报告的责任。如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料，应联系该转发的金融机构。本报告不是平证证券(香港)作出的投资建议，平证证券(香港)或其任何董事、雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任。1港股晨报2024年4月3日星期三周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开132点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。1.资料来源:WIND各国指数收市价变动%年初至今%恒生指数16931.522.36-0.68恒生国企指数5960.722.583.33恒生科技指数3543.121.89-5.88上证综合指数3074.96-0.083.36万得中概股1002348.800.42-3.03道琼斯39170.24-1.003.93标普500指数5205.81-0.729.14纳斯特克指数16240.45-0.958.19商品收市价变动%年初至今%纽约期油85.442.0719.25黄金2301.001.9411.06铜9011.001.625.28板块表现最新交易日%月初至今%年初至今%能源业4.64.628.3原材料行业3.43.423.3综合行业3.13.1-4.0工业行业2.32.3-1.4金融行业2.12.1-3.4必需性消费行业2.12.1-4.1非必需性消费行业2.12.1-0.3资讯科技行业2.12.11.6地产建筑行业1.11.1-12.9电讯行业1.01.05.1公用事业0.50.50.2医疗保健行业0.00.0-22.0149611596116961179611896119961209612196123-0423-0523-0623-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-0224-03恒生指数近一年走势港股回顾复活节假期后，港股4月首日迎来开门红行情，三大指数全天高位震荡，恒指最终收涨2.36%盘中收复万七关口，国指、恒生科技指数分别上涨2.58%及1.89%。盘面上，科技股、金融股等权重集体拉升助力大市造好，SU7上市受捧，小米（1810HK）盘中最高涨16%;地缘政治持续紧张，石油股、黄金股等避险概念走强，中国海洋石油、紫金矿业继续刷新上市以来新高价。美股市场美股周二收跌。道指收跌近400点，为连续第二个交易日下滑。美债收益率继续上升，10年期美债收益率一度突破4.4%。交易员进一步下调了对美联储6月份和今年降息的押注。道指跌396.61点，跌幅为1.00%，报39170.24点；纳指跌156.38点，跌幅为0.95%，报16240.45点；标普500指数跌37.96点，跌幅为0.72%，报5205.81点。美国国债收益率继续攀升。周二美国10年期国债收益率一度上涨7.6个基点，最高上涨至4.405%，创今年以来的最高水平。本周市场关注3月非农就业数据。市场展望上周港股走势转弱，晨报提示积极再次布局。昨晚中美元首通话有利于稳定中美经贸及其他合作机制。美联储降息周期阶段即将来临，近期黄金价格持续突破历史新高。同时，与2018—2019年黄金牛市前夜类似，预计黄金价格将持续受多维度宏观经济指标扰动，预计扰动点将为黄金商品/权益配置最佳节点，金价将维持震荡上行趋势。加快发展新质生产力成为我国经济发展的重中之重，建议积极布局：1)半导体、人工智能、数据要素等数字中国建设相关科技板块及华为生态公司；2)相关政策持续支持的汽车及旅游航空及消费电子等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信及煤炭油气央国企公司。4）受益于金价强势的贵金属板块与供需改善的其他原材料板块。如此报告被平证证券(香港)以外其他金融机构转发，该金融机构将独自承担其转发报告的责任。如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料，应联系该转发的金融机构。本报告不是平证证券(香港)作出的投资建议，平证证券(香港)或其任何董事、雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任。·2市场热点周二国际油价全线上涨，美油5月合约涨2.07%，报85.44美元/桶。布油6月合约涨2.09%。贵金属方面，期金和现货黄金均连续四个交易日创收盘最高纪录，连涨六个交易日。COMEX6月黄金期货收涨1.09%，报2281.8美元/盎司。截至香港时间3日凌晨5时30分，6月期黄金价格最新升43.9美元或1.9%至每盎司2,301美元，贴近历史最高纪录2,301.899美元。黄金金矿资源长期来看具有价格稳健上扬趋势，原油价格保持强势运行，建议关注相关公司：山东黄金（1787HK）、招金矿业（1818HK）、中国海洋石油（0883HK）、中国石油（0857HK）中东局势持续紧张，以色列空袭伊朗驻叙利亚大马士革大使馆的消息，牵动地缘风险升温，刺激油价。与此同时，美国最新公布的3月制造业指数显示，该指数在两年半以来首次实现增长，而中国的制造业指数也在半年内首次重返扩张区间，市场憧憬中美两国需求前景良好，支持国际油价表现。此外，墨西哥国有石油公司宣布，计划在未来几个月内停止部分原油出口，并取消了向美国、欧洲和亚洲炼油厂供应其旗舰原油产品的合同。鉴于墨西哥是美国沿岸最大的原油供应国，其削减出口的行为可能会进一步推高已经处于六个月高位的油价，建议积极关注：埃克森美孚（XOM）、雪佛龙（CVX）本周荐股公司及代码推荐内容目标价/止损价中国黄金国际(2099HK)中国黄金国际由央企控股，是中国黄金集团所属唯一海外旗舰，主要业务涉及黄金及基本金属矿产的营运、收购、开发及勘探，拥有长山壕金矿和甲玛矿两大优质矿山。据公司年报，公司铜探明+控制+推断资源量约681万吨，黄金探明+控制+推断资源量约346吨。公司2023年实现营收4.59亿美元（yoy-58.42%）；归母净利-0.26亿美元（yoy-111.45%）。鉴于2024年或为甲玛矿复产首年，未全年生产，业绩不具参考意义，因此需以公司25年业绩测算作为估值基准。公司长山壕金矿完成边坡治理已恢复正常生产，同时公司预期甲玛铜金多金属矿于2024年5月全面复产。金属价格上涨将继续为公司业绩增长提供强劲支撑。受美元实际利率、硅谷银行事件和巴以冲突等地缘政治风险影响，以及各国央行大规模持续购入黄金影响，金价呈现上涨态势。公司当前估值在2025年Wind一致预期的7倍PE左右，较为低估，建议积极关注。53.5/45.5HKD财经要闻【宏观信息】习近平同美国总统拜登通电话欧元区通胀周三公布Stoxx600指数跌0.8%WTI原油升破85美元，OPEC减产预期与地缘风险继续驱动油价走高纽约期金收涨近1.1%创历史新高，期银大涨近3.4%英国