每日宏观动态：权益市场复盘，成交额低于8000亿.pdf
宏观研究2024.05.151敬请关注文后特别声明与免责条款每日宏观动态成交额低于8000亿——权益市场复盘20240515分析师芦哲登记编号：S1220523120001潘京登记编号：S1220523120004相关研究《权益市场复盘20240206》2024.02.07市场缩量震荡，三大指数集体下跌。全部A股成交额7638亿，较上一交易日缩量636亿元。行业层面，媒体、医疗保健设备与服务、技术硬件与设备、软件与服务、零售业涨幅居前。A股三大指数继续调整，市场整体成交额下降。题材股此消彼长但未能掀起波澜，资金在行业层面仍然存在分歧，但大概率不会重现持续快速下行的趋势，战略资金短期不会离场呈现观望格局，资本市场制度改善长期有利于市场建设，目前海外交易资金已进场，其他中长期资金需要看到市场赚钱效应的持续性或各部委、企业端共同配合，增量资金暂未全面涌入的情况下，在震荡市中呈现公司质量引导的结构性分化行情可能仍将持续。板块方面，国风马面裙等风靡市场，化纤板块震荡拉升。收储政策讨论升温叠加杭州、西安全面取消住房限购，房地产板块走高。半导体设备一季报业绩大增，半导体板块拉升；海外存储价格大涨，带动存储板块上涨。重庆首届低空飞行消费周共签协议投资金额20亿，以及亿航智能电动垂直起降航空器完成阿联酋载人首飞，带动低空经济概念探底拉升。隔夜美股光伏概念股多数收涨，光伏板块走强。汽车以旧换新资金补贴政策落地，受此消息影响，汽车板块持续走高。北京发布新政聚焦AI教育，AI教育概念震荡走高。自2024年7月1日起，电能量交易实施，带动电力板块拉升。美国对华贸易打压使市场担忧有所上升，避险情绪叠加商品通胀压力，使贵金属板块再度回升。其余方面，智能家居、智能物流、反恐、CRO、猪肉等板块涨幅居前。水泥、钢铁、阿里巴巴、中资保险等板块跌幅居前。估算上证50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏沪深300ETF、央企创新驱动ETF、央企科技ETF、金融ETF、创业板ETF、南方中证500ETF、南方中证1000ETF、广发中证1000ETF、华夏中证1000ETF、科创50ETF、华泰柏瑞中证2000ETF、南方中证2000ETF十六支监测ETF5月15日无战略加仓操作。2024年至5月15日战略加仓合计5352.23亿元。5月15日回购金额共9.82亿元，较上一交易日缩量9.27亿元。电子、医药生物、电力设备、计算机、通信回购金额居前。电子、医药生物、电力设备、计算机、通信分别回购3.59亿、2.67亿、1.73亿、0.3亿、0.2亿。截至上周五（05/10），市场质押股数3536.14亿股，占总股本4.42%，质押市值26861.03亿元，质押比超30%的公司共160家。风险提示：测算误差；数据统计误差；政策或内外经济环境变动超预期方正证券研究所证券研究报告每日宏观动态2敬请关注文后特别声明与免责条款1权益市场每日复盘市场缩量震荡，三大指数集体下跌。全部A股成交额7638亿，较上一交易日缩量636亿元。行业层面，媒体、医疗保健设备与服务、技术硬件与设备、软件与服务、零售业涨幅居前。A股三大指数继续调整，市场整体成交额下降。题材股此消彼长但未能掀起波澜，资金在行业层面仍然存在分歧，但大概率不会重现持续快速下行的趋势，战略资金短期不会离场呈现观望格局，资本市场制度改善长期有利于市场建设，目前海外交易资金已进场，其他中长期资金需要看到市场赚钱效应的持续性或各部委、企业端共同配合，增量资金暂未全面涌入的情况下，在震荡市中呈现公司质量引导的结构性分化行情可能仍将持续。板块方面，国风马面裙等风靡市场，化纤板块震荡拉升。收储政策讨论升温叠加杭州、西安全面取消住房限购，房地产板块走高。半导体设备一季报业绩大增，半导体板块拉升；海外存储价格大涨，带动存储板块上涨。重庆首届低空飞行消费周共签协议投资金额20亿，以及亿航智能电动垂直起降航空器完成阿联酋载人首飞，带动低空经济概念探底拉升。隔夜美股光伏概念股多数收涨，光伏板块走强。汽车以旧换新资金补贴政策落地，受此消息影响，汽车板块持续走高。北京发布新政聚焦AI教育，AI教育概念震荡走高。自2024年7月1日起，电能量交易实施，带动电力板块拉升。美国对华贸易打压使市场担忧有所上升，避险情绪叠加商品通胀压力，使贵金属板块再度回升。其余方面，智能家居、智能物流、反恐、CRO、猪肉等板块涨幅居前。水泥、钢铁、阿里巴巴、中资保险等板块跌幅居前。2资金表现估算上证50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏沪深300ETF、央企创新驱动ETF、央企科技ETF、金融ETF、创业板ETF、南方中证500ETF、南方中证1000ETF、广发中证1000ETF、华夏中证1000ETF、科创50ETF、华泰柏瑞中证2000ETF、南方中证2000ETF十六支监测ETF5月15日无战略加仓操作。2024年至5月15日战略加仓合计5352.23亿元。5月15日回购金额共9.82亿元，较上一交易日缩量9.27亿元。电子、医药生物、电力设备、计算机、通信回购金额居前。电子、医药生物、电力设备、计算机、通信分别回购3.59亿、2.67亿、1.73亿、0.3亿、0.2亿。截至上周五（05/10），市场质押股数3536.14亿股，占总股本4.42%，质押市值26861.03亿元，质押比超30%的公司共160家。每日宏观动态3敬请关注文后特别声明与免责条款图表1:战略加仓ETF资金估算资料来源：Wind，方正证券研究所；战略性买入估算以23年1月至当日日均成交额为基准计算，单支ETF当日成交额超该ETF期间日均成交额1.3倍，估算额单支ETF超过0.4亿且合计超过50亿元，识别为异动日期。每日宏观动态4敬请关注文后特别声明与免责条款图表2:近五个交易日回购情况（亿元）图表3:5月15日回购额前十的行业情况（亿元）资料来源：Wind，方正证券研究所资料来源：Wind，方正证券研究所图表4:质押市值大于30%的公司行业分布资料来源：Wind，方正证券研究所3政策总结3.1境内政策及数据总结逆回购：央行5月15日开展20亿元7天期逆回购及1250亿元1年期MLF操作，中标利率与此前一致，分别为1.80%、2.50%。当日有20亿元逆回购及1250亿元MLF到期，单日全口径完全对冲到期量。发改委：为加强重点用能单位管理，全面摸清重点领域、重点行业、重点用能单位能效水平，加快节能降碳改造和用能设备更新，《关于深入开展重点用能单位能效诊断的通知》布置4项重点任务：一是建立重点用能单位节能管理档案；二是摸排重点领域和重点行业能效水平；三是摸排用能设备能效水平；四是建立并滚动更新节能降碳改造和用能设备更新项目清单，形成改造计划、明确改造时限。央行：日前央行召开优化支付服务会议，央行副行长张青松介绍了我国优化支付服务总体情况和下一步工作要求。经过各方共同努力，支付便利化工作已经取得10.157.1114.1019.099.8205101520252024/5/92024/5/102024/5/132024/5/142024/5/15回购金额（亿元）3.
