通信行业周报：GPU迭代速度加快，星舰第四次试飞成功.pdf

请务必阅读正文之后的免责条款部分1/9[Table_Main]行业研究|电信服务证券研究报告电信服务行业周报2024年06月09日[Table_Title]GPU迭代速度加快，星舰第四次试飞成功——通信行业周报[Table_Summary]报告要点：市场整体行情及通信细分板块行情回顾周行情：本周（2024.06.03-2024.06.07）上证综指回调1.15%，深证成指回调1.16%，创业板回调1.33%。本周申万通信回调2.46%。考虑通信行业的高景气度延续，AI、5.5G及卫星通信持续推动行业发展，我们给予通信行业“推荐”评级。细分行业方面：本周（2024.06.03-2024.06.07）通信板块三级子行业中，通信网络设备及器件上涨幅度最高，涨幅为0.12%，其他通信设备回调幅度最高，跌幅为9.56%，本周各细分板块主要呈回调趋势。个股方面：本周（2024.06.03-2024.06.07）通信板块涨幅板块分析方面，特发信息（12.78%）、中际旭创（6.05%）、新易盛（5.06%）涨幅分列前三。英伟达官宣NVIDIA下代AI芯片Rubin，并称将于5年内在中国台湾建设大型设计中心在2024年的COMPUTEX大会上，英伟达CEO黄仁勋宣布了下一代人工智能（AI）芯片架构Rubin。根据黄仁勋介绍，2025年将推出BlackwellUltra产品，2026年推出第一代Rubin产品，2027年将推出RubinUltra。其中Rubin架构将首次支持8层HBM4高带宽存储，而其升级版RubinUltra将支持12层HBM4。Rubin平台的另一大亮点是其与代号“Vera”的CPU的结合，VeraCPU将与RubinGPU一同推出，形成VeraRubin超级芯片，有望取代现有的GraceHopper超级芯片。除了内存和CPU的升级，Rubin平台还将搭载新一代NVLink6Switch，提供高达3600GB/s的连接速度，以及高达1600GB/s的CX9SuperNIC组件，确保数据传输的高效性。黄仁勋表示，英伟达承诺将以“一年一代”的节奏推出新的AI芯片，相比此前两年一代的更新频率更快，这也凸显英伟达力求在竞争激烈的AI芯片市场保持领先地位。英伟达CEO黄仁勋6月3日晚间宴请员工时表示，未来5年要在中国台湾设立大型设计中心，至少会雇用1000名工程师，同时也在寻找很大的场地，支持建设总部，但具体地址还未说明。（信息来源：C114通信网）建议关注方向：算力产业链、卫星互联网推荐标的：算力：中际旭创（300308.SZ）；新易盛（300502.SZ）；源杰科技（688498.SH）；沪电股份（002463.SZ）；工业富联（601138.SH）卫星通信：海格通信（002465.SZ）；富士达（835640.BJ）；中国电信（601728.SH）；臻镭科技（688270.SH）；复旦微电（688385.SH）；设备商：中兴通讯（000063.SZ）；半导体耗材：鼎龙股份（300054.SZ）。风险提示：国际政治环境不确定性风险、市场需求不及预期风险。[Table_Invest]推荐|维持[Table_PicQuote]过去一年市场行情资料来源：Wind，国元证券研究所[Table_DocReport]相关研究报告《国元证券行业研究_通信行业周报：新万颗卫星组网计划曝光，中国时空信息集团成立》2024.06.03《国元证券行业研究_通信行业周报：英伟达25FYQ1业绩超预期，低轨卫星获出海机遇》2024.05.27[Table_Author]报告作者分析师杨为敩执业证书编号S0020521060001电话021-51097188邮箱yangweixue@gyzq.com.cn联系人郝润祺电话021-51097188邮箱haorunqi@gyzq.com.cn请务必阅读正文之后的免责条款部分2/9目录1周行情：本周通信板块指数回调...31.1行业指数方面，本周通信行业回调2.46%..31.2细分板块方面，通信网络设备及器件上涨幅度最高31.3个股涨幅方面，通信板块最高涨幅为12.78%...42本周通信板块新闻（2024.06.03-2024.06.09）....42.1美国政府机构据悉拟对微软和英伟达分别启动涉AI反垄断调查....42.2星舰第四次试飞成功：两级重复使用能力获得验证42.3IDC：三大运营商专属云市场份额占比达43.6%....52.4Gartner：预测2027年中国制造业AI使用渗透率将以10%的年复合增长率上升.62.5Omdia：预计2028年蜂窝物联网数据流量将增至110.8EB，汽车行业占比过半.63本周及下周通信板块公司重点公告.....73.1本周通信板块公司重点公告（2024.06.03-2024.06.09）...73.2下周通信板块公司公告（2024.06.10-2024.06.16）.....84风险提示....9图表目录图1：本周申万通信回调2.46%.....3图2：本周特发信息领跑涨幅榜4图3：本周部分个股有所回调...4表1：本周通信三级子行业呈回调趋势.3表2：本周通信板块公司重点公告..7表3：下周通信板块重点公司情况..8请务必阅读正文之后的免责条款部分3/91周行情：本周通信板块指数回调1.1行业指数方面，本周通信行业回调2.46%本周（2024.06.03-2024.06.07）上证综指回调1.15%，深证成指回调1.16%，创业板回调1.33%。本周申万通信回调0.95%。图1：本周申万通信回调2.46%资料来源：Wind，国元证券研究所1.2细分板块方面，通信网络设备及器件上涨幅度最高本周（2024.06.03-2024.06.07）通信板块三级子行业中，通信网络设备及器件上涨幅度最高，涨幅为0.12%，其他通信设备回调幅度最高，跌幅为9.56%，本周各细分板块主要呈回调趋势。表1：本周通信三级子行业呈回调趋势通信三级子行业周涨跌幅通信网络设备及器件(申万)0.12%通信线缆及配套(申万)-4.11%通信终端及配件(申万)-5.55%通信应用增值服务(申万)-7.11%通信工程及服务(申万)-8.65%其他通信设备(申万)-9.56%资料来源：Wind，国元证券研究所-8%-6%-4%-2%0%2%4%请务必阅读正文之后的免责条款部分4/91.3个股涨幅方面，通信板块最高涨幅为12.78%本周（2024.04.29-2024.04.30）通信板块上涨、下跌和走平的个股数量占比分别为4.63%、91.67%和3.70%。其中，涨幅板块分析方面，特发信息（12.78%）、中际旭创（6.05%）、新易盛（5.06%）涨幅分列前三。图2：本周会畅通讯领跑涨幅榜图3：本周部分个股有所回调资料来源：Wind，国元证券研究所资料来源：Wind，国元证券研究所2本周通信板块新闻（2024.06.03-2024.06.00）2.1美国政府机构据悉拟对微软和英伟达分别启动涉AI反垄断调查知情人士表示，美国两个反垄断机构已就在人工智能行业分头进行反垄断调查一事谈妥。美国联邦贸易委员会将负责调查微软与OpenAI的关系，而司法部将调查英