交通运输仓储行业研究：预计5月快递业务量同比+24%，支持老旧船舶报废更新.pdf

敬请参阅最后一页特别声明1板块市场回顾本周（6/1-6/7）交运指数上涨1.6%，沪深300指数下跌0.2%，跑赢大盘1.8%，排名3/30。交运子板块中航运板块涨幅最大(+8.0%)，公交板块跌幅最大(-4.5%)。行业观点快递：预计5月快递业务量同比增速约为24%。本周国家邮政局发布5月快递发展指数报告，5月快递发展指数为434.3，同比提升17.1%。其中发展规模指数为530，同比提升30.5%；分项来看，预计5月快递业务量同比增速约为24%，快递业务收入同比增速约为18%。5月，荔枝、樱桃、枇杷等生鲜果品进入销售旺季，电商促销火热开展，线上消费需求进一步释放，快递市场保持较快增长，业务量预计将突破140亿件，有望达到年内新高。物流：本周中国化工产品价格指数环比-1.1%。本周中国化工产品价格指数(CCPI)为4,779点，同比+11%，环比-1.1%。危化品物流市场规模不断扩大，龙头份额继续提升。当前已看到运价底部反弹，危化品物流行业可迎来业绩改善。推荐兴通股份、嘉友国际。航空机场：本周日均执飞航班量恢复至2019年102%。航空：本周（6.2-6.8）全国日均执飞航班量14176班，恢复至2019年102%（+1.8pct）；其中国内线日均12345班，为2019年109%（+2.4pct）；国际线日均1518班，为2019年72%（+0.1pct）；地区线日均313班，为2019年62%（-2.0pct）。本周布(??"?UC]51?-p79.62美元/桶，环比-2.45%，同比+4.36%；2024年5月，国内航空煤油出厂价（含税）为6710元/吨，环比+0.4%，同比+68.1%。本周美元兑人民币中间价为7.1106，环比+0.03%，同比-0.2%。截至本周，2024Q2人民币兑美元汇率环比-0.3%。航运港口：交通运输部等十三部门印发《交通运输大规模设备更新行动方案》。6月7日，交通运输部等十三部门印发《交通运输大规模设备更新行动方案》，《方案》中提出老旧运营船舶报废更新行动。一是加快高能耗高排放老旧运输船舶报废更新；二是大力支持新能源清洁能源动力运输船舶发展；三是完善新能源清洁能源动力运输船舶配套基设施。方案有助于内贸集运老旧船舶加速更新，减少市场运力，利好中谷物流。集运：本周CCFI环比+6.46%，同比+68.3%；上海出口集装箱运价指数SCFI环比+4.60%，同比+227.51%。上周中国内贸集装箱运价指数PDCI为958点，环比-2.84%，同比-14.77%。油运：本周BDTI环比+2.1%，同比+21.9%；BCTI环比-16.1%，同比+39.3%。干散货运输：本周BDI环比+3.6%，同比+80.9%。油运供需向好，看好旺季反弹.推荐中谷物流、中远海能。公路铁路：上周公路货车通行量环比下降。上周（5月27日-6月2日）全国高速公路累计货车通行5332.8万辆，环比下降1.77%。2024年22周G7全国公路货运整车流量指数为109.44，同比-3.81%。全国主要公路运营主体6月7日收盘股息率10家高于中国十年期国债收益率（当前为2.28%），板块配置比较有性价比。利率下行市场防御风格，重点关注高股息公路板块，推荐招商公路。风险提示需求恢复不及预期风险，油价上涨风险，汇率波动风险，价格战超预期风险行业周报敬请参阅最后一页特别声明2扫码获取更多服务内容目录一、本周交运板块行情回顾4二、行业基本面状况跟踪..52.1航运港口..52.2航空机场..92.3铁路公路.122.4快递物流.14三、风险提示.....15图表目录图表1：本周各行业涨跌幅.....4图表2：本周交运子板块涨跌幅.4图表3：交运板块周涨幅排名前十公司.5图表4：交运板块周涨跌幅排名后十公司.....5图表5：出口集运CCFI走势....5图表6：出口集运SCFI走势....5图表7：CCFI美东航线运价指数.6图表8：CCFI美西航线运价指数.6图表9：CCFI欧洲航线运价指数.6图表10：CCFI地中海航线运价指数....6图表11：内贸集运PDCI走势...7图表12：PDCI东北运价指数....7图表13：PDCI华北运价指数....7图表14：PDCI华南运价指数....7图表15：原油运输BDTI走势...8图表16：成品油运输BCTI走势.8图表17：波罗的海干散货BDI走势....8图表18：巴拿马型BPI走势....8图表19：好望角型BCI走势....9图表20：超级大灵便型BSI走势9行业周报敬请参阅最后一页特别声明3扫码获取更多服务图表21：沿海主要港口货物吞吐量....9图表22：外贸货物吞吐量9图表23：中国国内民航客运量.10图表24：中国国际地区民航客运量...10图表25：上市航司ASK较2019年增速10图表26：上市航司客座率较2019年变化....10图表27：布(??"?UC]51?-.....11图表28：国内航空煤油出厂价.11图表29：美元兑人民币中间价.11图表30：人民币兑美元汇率季度环比变动...11图表31：主要上市机场旅客吞吐量较2019年增速..12图表32：主要上市机场飞机起降架次较2019年增速12图表33：铁路旅客周转量.....13图表34：铁路货物周转量.....13图表35：公路旅客周转量.....13图表36：公路货物周转量.....13图表37：公路货车通行量.....14图表38：G7公路货运整车流量指数...14图表39：全国主要公路运营主体股息率.....14图表40：十年期国债收益率...14图表41：全国规模以上快递业务量...15图表42：全国规模以上快递单票收入.15图表43：A股上市快递企业月度数据（2024.04）...15行业周报敬请参阅最后一页特别声明4扫码获取更多服务一、本周交运板块行情回顾本周（6/1-6/7）交运指数上涨1.6%，沪深300指数下跌0.2%，跑赢大盘1.8%，排名3/30。交运子板块中航运板块涨幅最大(+8.0%)，公交板块跌幅最大(-4.5%)。图表1：本周各行业涨跌幅来源：wind，国金证券研究所注：日期区间为2024年6月1日-2024年6月7日图表2：本周交运子板块涨跌幅来源：wind，国金证券研究所注：日期区间为2024年6月1日-2024年6月7日交运板块涨幅前五的个股为海程邦达（+17.8%）、中远海控（+14.2%）、中远海特（+9.1%）、中谷物流（+8.8%）、中远海发（+4.9%）；跌幅前五的个股为青岛中程（-21.7%）、新宁物流（-19.7%）、锦州港（-18.4%）、普路通（-13.8%）、重庆路桥（-13.4%）。1.6%-0.2%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%家电公用事业交运沪深300煤炭电子银行军工医药建筑农业汽车通信有色石化房地产食品非银建材零售化工钢铁机械纺服电力设备餐饮旅游计算机传媒轻工综合8.0%3.0%1.6%1.4%0.1%-0.2%-0.3%-1.0%-1.0%-1.2%-1.3%-2.1%-4.5%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%10%航运铁路交通运输快递公路沪深300港口航空