电子行业周报：COMPUTEX 2024引领新业态，看好AI PC布局机遇.pdf
请务必阅读正文之后的重要声明部分、COMPUTEX2024引领新业态，看好AIPC布局机遇电子证券研究报告/行业周报2024年6月10日评级：增持（维持）分析师：王芳执业证书编号：S0740521120002Email：wangfang02@zts.com.cn分析师：杨旭执业证书编号：S0740521120001Email：yangxu01@zts.com.cn分析师：李雪峰执业证书编号：S0740522080004Email：lixf05@zts.com.cn分析师：游凡执业证书编号：S0740522120002Email：youfan@zts.com.cn[Table_Profit]基本状况上市公司数467行业总市值(百万元)6,113,209行业流通市值(百万元)2,965,557[Table_QuotePic]行业-市场走势对比公司持有该股票比例[Table_Report]相关报告重点公司基本状况简称股价(元)EPSPEPEG（2024E）评级2022A2023A2024E2025E2022A2023A2024E2025E寒武纪-U181-3.1-2.0-1.1-0.3-58-89-163-528-NA工业富联251.01.11.31.5242319161.2买入通富微电240.30.10.60.87321739290.5NA华勤技术823.93.74.35.0212219161.6买入沪电股份330.70.81.31.6464126210.7买入立讯精密321.31.51.92.4252117130.8买入兆易创新833.10.21.52.42734556350.7买入北方华创3184.57.410.213.5724331241.1买入拓荆科技2042.93.54.46.1705846342.3买入备注：股价采用2024/6/7收盘价，已覆盖公司采用我们预测值，未覆盖公司采用Wind一致预期。投资要点◼市场整体回调，半导体指数上涨0.94%本周（2024/6/1-2024/6/7）市场整体回调，沪深300指数跌0.16%，上证综指跌0.64%，深证成指跌1.16%，创业板指数跌1.33%，电子板块跌1.33%，半导体指数逆市涨0.94%。其中：SOC跌2.1%，其中乐鑫科技（-1.2%）、全志科技（-1.2%）；晶圆代工涨5.5%，其中华虹半导体（H股，+15.7%）、华虹公司（A股，+9.6%）、中芯国际（H股/A股，分别+11.1%/+5.3%）；存储涨6.7%，其中佰维存储（+12.3%）、万润科技（+3.2%）；封测涨6.3%，其中深科技（+11.4%）、长电科技（+6.9%）、通富微电（+5.7%）；材料涨0.7%，其中南大光电（+8.19%）、彤程新材（+6.04%）；模拟跌1.8%，其中必易微（-12.9%）、灿瑞科技（-11.7%）；逻辑跌2.0%，其中安路科技（-8.1%）、翱捷科技（-7.0%）、龙芯中科（-5.9%）；MCU跌5.7%，其中芯海科技（-12.9%）、国芯科技（-9.4%）；功率跌0.5%，其中银河微电（-9.8%）、宏微科技（-8.8%）；设备涨7.4%，其中联动科技(+11.9%）、芯源微（+10.2%）、拓荆科技（+10.2%）。本周COMPUTEX2024在中国台北举办，全球半导体大厂面向AIPC等人工智能驱动下的新趋势，发布了最新的处理器、计算解决方案等产品。英伟达CEO黄仁勋强调，新的计算时代正在启动，未来计算机产业发展的关键在于加速运算与人工智能。苹果WWDC大会将于下周展开，有望带来iOS18系统Siri升级、工具类APPAI以及接入OpenAI大模型等看点，为苹果AI创新超级大周期做铺垫，关注苹果对AI终端的定义。◼行业新闻COMPUTEX2024于6月4-7日在中国台北举办6月4—7日，COMPUTEX2024在中国台北南港展览馆举办。展会以“AI串联、共创未来”为主轴，涵盖人工智能运算、前瞻通讯、未来移动、沉浸现实、绿能永续及创新6大主题。英伟达、AMD、英特尔、高通、联发科、Arm等半导体企业的首席执行官齐聚一堂，面向AIPC等人工智能驱动下的新业态、新趋势分享最新洞察，并发布了最新的处理器产品、计算解决方案与技术创新成果。世界先进和恩智浦计划在新加坡兴建12英寸晶圆厂6月5日，晶圆代工厂世界先进和恩智浦半导体宣布，计划在新加坡共同成立一家制造请务必阅读正文之后的重要声明部分-2-行业周报合资公司VisionPowerSemiconductorManufacturingCompany（VSMC），兴建一座12英寸（300mm）晶圆厂，计划投资78亿美元。该厂预计于2027年开始量产，月产能预计为5.5万片晶圆，将为汽车、工业、消费电子等领域提供服务。此举被视为顺应台积电成熟制程客户要求的一步，世界先进近期接获多家客户新单，转单效应开始显现。三星将推出GalaxyBuds3和GalaxyBuds3Pro三星有望下月在法国巴黎召开GalaxyUnpacked发布会，发布新款GalaxyZFold6、GalaxyZFlip6手机之外，还将会推出GalaxyBuds3和GalaxyBuds3Pro两款耳机。三星GalaxyBuds耳机可通过GalaxyAI赋能的通话实时翻译功能，获得双向语音和文字翻译，实现无界畅聊。◼投资建议：AI依然是2024年最强赛道，重点关注AI产业链机遇：（1）苹果AI产业链：立讯精密，鹏鼎控股，水晶光电，歌尔股份，长盈精密，长电科技，领益智造，赛腾股份；（2）算力海外链：通富微电、沪电股份、工业富联、香农芯创等；（3）国产算力：深南电路、寒武纪、海光信息等；（4）AI+：华勤技术、传音控股、大华股份、恒玄科技、联想集团、奥海科技、飞荣达等；存储：重点关注股价相对低位的设计公司，兆易创新、澜起科技、聚辰股份、普冉股份、恒烁股份等，同时持续关注存储全线产品涨价情况；国产化产业链机会：（1）设备：北方华创、中微公司、拓荆科技、中科飞测、精测电子、华海清科、芯源微、盛美上海、万业企业等；（2）零部件：茂莱光学、福晶科技、波长光电、国力股份、富创精密、新莱应材等；（3）材料：安集科技、鼎龙股份、路维光电、彤程新材、雅克科技；◼风险提示：需求不及预期、产能瓶颈的束缚、大陆厂商技术进步不及预期、中美贸易摩擦加剧、研报使用的信息更新不及时。请务必阅读正文之后的重要声明部分-3-行业周报内容目录1.行情回顾：市场整体回调，半导体指数上涨0.94%..-4-1.1海内外市场表现..-4-1.2A股细分板块表现-5-1.3沪、深股通总体增持半导体板块..-8-2.行业新闻：COMPUTEX2024在中国台北举办，引领行业新业态....-9-3.板块跟踪：关注AI受益板块和国产化主题.-10-4.重要公告：部分公司发布股东减持计划的公告...-11-5.投资建议....-12-6.风险提示....-14-请务必阅读正文之后的重要声明部分-4-行业周报1.行情回顾：市场整体回调，半导体指数上涨0.94%1.1海内外市场表现图表1：海内外市场表现（2024/6/1-2024/6/7）来源：wind，中泰证券研究所图表2：费城
