电子行业周报：WWDC2024即将揭幕，关注AI终端创新机遇.pdf

1证券研究报告行业研究行业定期研究电子行业周报（6.3-6.10）WWDC2024即将揭幕，关注AI终端创新机遇投资要点：一年一度的苹果WWDC24（全球开发者大会）预计将于北京时间6月11日凌晨1点在ApplePark揭幕。本届苹果全球开发者大会上，最引人注目的便是苹果与OpenAI的合作事宜，以及其在AI领域的布局蓝图与成果。自ChatGPT发布以后，在过去的一年中，包括微软、谷歌、三星和亚马逊在内的众多科技巨头已经把人工智能技术融入部分产品，并在生成式人工智能领域快速发展。在人工智能的浪潮中，苹果本次也正通过一系列战略举措，强化其在人工智能领域的竞争力，并引领消费智能终端的发展潮流。据报道，苹果已与ChatGPT的开发商OpenAI签署合作伙伴关系，以增强AI功能。本次WWDC大会上苹果即将发布名为“AppleIntelligence”的全新人工智能系统。AppleIntelligence将应用于苹果的新操作系统iOS18，同时该AI系统预计也将广泛应用于iPadOS、macOS等操作系统，并在未来拓展至WatchOS、tvOS以及VisionOS，以实现各设备端与云端的协同处理。苹果有望通过这一AI系统改进其语音助手“Siri”，在OpenAI的加持下，从相机相册、日历备忘录到浏览器电子邮件，几乎苹果系统中所有原生应用都将被AI赋能，苹果设备将通过AI技术为用户提供更个性化、更高效的服务。例如，在大型语言模型（LLM）的支持下，iOS18新版Siri将拥有更强大的语义理解和任务执行能力，实现自动总结通知/消息/文档/网页内容、为用户创建完整的电子邮件和短信回复、根据自然语音指令来操纵苹果应用、指令串联等功能；与此同时，通过AppleIntelligence的赋能，iOS18预计将实现多个内置应用的AI功能更新，包括备忘录、邮件、照片、Music和健身等，从而实现AI辅助修图、AIemoji表情包、邮件自动分类等功能。本次WWDC2024大会将会是苹果发力AI和生成式AI加速落地的盛会，鉴于苹果在行业中的领军地位，本次发布会具有AI落地终端趋势的里程碑式意义，而苹果系统与生态的加强也将加速消费电子换机潮的节奏，为产业链内其他关键企业带来全新机遇。投资建议：AI应用终端方向，建议关注华勤技术、福蓉科技、胜宏科技、飞荣达、聚飞光电、兆驰股份、瑞丰光电、瑞芯微、龙芯中科、伟时电子、春秋电子、宇环数控、英力股份、珠海冠宇、思泉新材、闻泰科技、全志科技、水晶光电、领益智造、汇创达等。风险提示：技术发展及落地不及预期；下游终端出货不及预期；下游需求不及预期；市场竞争加剧风险；地缘政治风险；行业景气不及预期。电子2024年6月10日强于大市(维持评级)一年内行业相对大盘走势电子行业估值（PE）团队成员分析师杨钟执业证书编号：S0210522110003邮箱：yz3979@hfzq.com.cnTable_First|Table_Author联系人詹小瑁邮箱：zxm30169@hfzq.com.cn相关报告《AI终端崭露头角，MiniLED或迎机遇》——2024.06.01《AI需求助力，扇出型面板级封装迎来机遇》——2024.05.27《关注消费电子技术创新》——2024.05.20诚信专业发现价值请务必阅读报告末页的重要声明-35.00%-30.00%-25.00%-20.00%-15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%沪深300电子(申万)01020304050602021/06/112021/08/112021/10/112021/12/112022/02/112022/04/112022/06/112022/08/112022/10/112022/12/112023/02/112023/04/112023/06/112023/08/112023/10/112023/12/112024/02/112024/04/11PE(TTM)区间平均PE华福证券华福证券丨公司名称诚信专业发现价值2请务必阅读报告末页的重要声明行业定期研究|电子正文目录一、本周市场表现31.1电子板块本周表现..31.2SW电子个股本周表现.....31.3电子板块估值分析..4二、行业动态跟踪62.1半导体板块..62.2AI板块.....62.3消费电子板块82.4汽车电子板块92.5面板板块...10三、公司动态跟踪.....13四、风险提示...14图表目录图表1：SW各行业板块本周市场表现.3图表2：电子板块成交额及日涨跌幅..3图表3：电子细分领域本周涨跌幅（%）.3图表4：SW电子本周涨幅前十个股（%）.4图表5：SW电子本周跌幅前十个股（%）.4图表6：SW电子本周换手率前二十个股（%）..4图表7：SW电子行业指数PE走势（TTM）5图表8：SW电子细分行业指数PE走势（TTM）.....5图表9：过去一周股东增减持更新...13图表10：过去一周股权激励一览.....14华福证券华福证券丨公司名称诚信专业发现价值3请务必阅读报告末页的重要声明行业定期研究|电子一、本周市场表现1.1电子板块本周表现大盘表现上，本周（0603-0608）创业板指数下降1.33%，沪深300指数下降0.16%。本周电子行业指数下降0.46%。行业表现上，电子行业涨跌幅位列全行业的第5位，本周公共事业、交通运输、煤炭板块涨跌幅位居前列。从电子细分行业指数看，除半导体和元件板块以外，本周其他电子细分板块均有所下跌。具体来看，半导体板块领涨，周涨跌幅为+1.21%，其他电子板块最大，周涨跌幅为-5.70%。图表3：电子细分领域本周涨跌幅（%）数据来源：Wind，华福证券研究所1.2SW电子个股本周表现从个股维度来看，SW电子板块中，协和电子（61.09%）、逸豪新材（54.66%）等位列涨幅前列；联建光电（-27.68%）、万祥科技（-27.42%）等位列跌幅前列。-6-5-4-3-2-101半导体(申万)元件(申万)电子化学品Ⅱ(申万)消费电子(申万)光学光电子(申万)其他电子Ⅱ(申万)图表1：SW各行业板块本周市场表现图表2：电子板块成交额及日涨跌幅数据来源：Wind，华福证券研究所数据来源：Wind，华福证券研究所-8%-6%-4%-2%1%3%公用事业(申万)交通运输(申万)沪深300煤炭(申万)家用电器(申万)电子(申万)银行(申万)创业板指国防军工(申万)医药生物(申万)房地产(申万)农林牧渔(申万)汽车(申万)建筑装饰(申万)通信(申万)商贸零售(申万)石油石化(申万)非银金融(申万)有色金属(申万)建筑材料(申万)食品饮料(申万)美容护理(申万)钢铁(申万)基础化工(申万)电力设备(申万)纺织服饰(申万)机械设备(申万)传媒(申万)计算机(申万)环保(申万)社会服务(申万)轻工制造(申万)综合(申万)-2.5-2.0-1.5-1.0-0.50.00.51.01.52.002004006008001000电子板块成交额（亿元）沪深300(%)创业板指(%)电子(%)华福证券华福证券丨公司名称诚信专业发现价值4请务必阅读报告末页的重要声明行业定期研究|电子从换手率来看，本周