化工行业新材料周报：本周氮气、氧气涨价；合成生物产业获多方资本投入与政策支持.pdf

证券研究报告证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号未经许可，禁止转载基础化工2024年06月10日化工行业新材料周报（20240603-20240609）推荐（维持）本周氮气、氧气涨价；合成生物产业获多方资本投入与政策支持根据我们的统计，本周价格涨幅较大的品种是氮气（+1.93%）、氧气（+1.33%）；跌幅较大的品种氙气（≥4N，-2.53%）,环氧树脂（-1.93%）。1）氮气：本周氧气价格为475元/吨，环比+1.93%。夏季温度高位，化工厂检修旺季，对液氮外采需求增加，批量采购对液氮市场有一定利好，部分厂商报价借势上行，但由于需求面跟进有限，供应面利好不足，厂家涨价情绪较为谨慎。综合来看，本周液氮市场涨势较多，局部行情有所转暖。2）氙气：本周氙气价格为38500元/立方米，环比-2.53%。随着气温升高，空分装置产出减少，叠加存检修情况，原料液产量始终偏紧，导致氪氙产量难有增加，货源供应量有限。但下游半导体、科研、军工、中空玻璃制造等行业持续刚需采购，需求偏弱，上游厂家出货量有限，且始终留有一定库存，厂家目前多以出货为主，高价货源价格震荡下行。合成生物学：产业发展迅速，政策支持和资本投入不断增加。合肥市政府与招商创科、凯赛生物达成合作，打造全球竞争力的合成生物材料产业集群。尽管如此，行业仍面临技术瓶颈、跨学科人才缺乏、标准和法规滞后等挑战。推动产业高质量发展需多方合作，构建多层次协作网络。国内多个城市已出台支持政策，杭州市提供最高达1亿元资助。行业内部分企业已取得显著成果，如凯赛生物和华熙生物。然而，资本市场对合成生物的热情与产业化进程存在温差，部分公司面临退市或破产。合成生物企业需冷静应对市场热捧，提升核心竞争力，呼吁相关部门出台科学监管政策。再生行业：海运费暴涨引发多重挑战，UCO市场面临较大压力。近期，多家船公司纷纷发布涨价函，对主要航线的费率进行上调，导致海运费用大幅上涨。尤其是亚洲至拉美个别地区的航线运价，从每40英尺箱2000多美元暴涨至9000至10000美元，欧洲、北美等航线运费几乎翻番。这一情况对UCO市场带来了严重影响。无论是散船还是液袋运输，费用均有显著增长，今年液袋的运输费用已经上涨4-5倍。对于以FOB价格进行交易的散船外商订单来说，若买方难以承担高昂的海运费，他们必然会压低采购价，而以CIF价格交易则变得更加困难。在国内潲水油价格居高不下的局面下，UCO订单价格却持续低迷，叠加海运费的上涨，这些因素严重挤压了企业的利润空间。晨光新材2000吨/年气凝胶正式投产。晨光新材2000吨气凝胶产线于近日正式投产。公司在2021年开始切入气凝胶赛道。2021年11月公司宣布在丰收路厂区建设“年产2.3万吨特种有机硅材料”项目，其中包括2000t/a气凝胶，即为本次部分投产的项目。由于在气凝胶赛道，公司具备较强的成本优势，因此除此项目之外，公司在“年产21万吨硅基新材料及0.5万吨钴基新材料项目”、“年产30万吨功能性硅烷项目”、“年产30万吨硅基及气凝胶新材料项目”中均有扩产气凝胶的规划，此次投产标志着公司第一条线成功建设，后续产线有望加速落地。风险提示：相关政策推行不及预期、相关技术迭代不及预期、原料价格巨幅波动等。证券分析师：杨晖邮箱：yanghui@hcyjs.com执业编号：S0360522050001证券分析师：郑轶邮箱：zhengyi@hcyjs.com执业编号：S0360522100004证券分析师：王鲜俐邮箱：wangxianli@hcyjs.com执业编号：S0360522080004证券分析师：侯星宇邮箱：houxingyu@hcyjs.com执业编号：S0360524010001证券分析师：吴宇邮箱：wuyu1@hcyjs.com执业编号：S0360524010002联系人：高逸峰邮箱：gaoyifeng@hcyjs.com联系人：陈俊新邮箱：chenjunxin@hcyjs.com行业基本数据占比%股票家数(只)4790.06总市值(亿元)38,780.624.47流通市值(亿元)33,725.504.96相对指数表现%1M6M12M绝对表现-9.4%-8.2%-15.8%相对表现-7.1%-13.6%-10.2%相关研究报告《制冷剂5月跟踪报告：R22和R32持续强势上涨，配额超用现象持续显现》2024-06-07-31%-19%-7%5%23/0623/0823/1124/0124/0324/062023-06-12~2024-06-07基础化工沪深300华创证券研究所化工行业新材料周报（20240603-20240609）证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号2目录一、核心观点...6二、重点关注标的跟踪...11三、交易数据.14四、新材料子板块基本面跟踪...18（一）行业跟踪-磷化工：本周磷酸铁锂价格下跌18（二）行业跟踪-氟化工：本周6F价格下跌....21（三）行业跟踪-锂电辅材：国产高性能材料将迎放量....23（四）行业跟踪-光伏材料：本周EVA价格下跌..25（五）行业跟踪-风电材料：本周碳纤维产品价格持平....27（六）行业跟踪-氢能源：全球首个大规模增材制造固态储氢核心装备制造基地于浙江开工建设.31（七）行业跟踪-合成生物：本周主流氨基酸产品价格下行..36（八）行业跟踪-再生行业：本周欧洲再生黑色PP颗粒价格延续下行，Neste官网当前取消生物柴油价格披露.46（九）行业跟踪-可降解塑料：PBAT价格平稳，行业供需较为稳定.....52（十）行业跟踪-纯化过滤：传统领域稳步增长，新兴领域快速突破....55（十一）行业跟踪-电子气体：本周氧气、氮气价格上涨57（十二）行业跟踪-封装材料：“国家队”减持燕东微..61（十三）行业跟踪-湿电子化学品：本周电子级双氧水价格持平65（十四）行业跟踪-光刻胶：半导体材料皇冠上的明珠，国产替代未来可期....67五、风险提示.70化工行业新材料周报（20240603-20240609）证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号3图表目录图表1本周华创化工行业指数98.10，环比-0.96%，同比+8.94%14图表2行业价差百分位为过去8年的11.78%，环比+1.80%...14图表3本周布伦特原油价格下跌（美元/桶）...15图表4本周动力煤价格下跌（元/吨）...15图表5本周新材料产业链价格涨跌..16图表6本周wind新材料指数跑输大盘..16图表7本周新材料板块周涨幅前15.17图表8本周新材料板块周跌幅前15.17图表94月新能源车销量85万辆（万辆）..20图表104月动力电池装车量35.4GWh（GWh）....20图表114月LFP装机占比71.9%20图表12本周磷酸铁锂价格下跌（万元/吨）.....21图表13本周磷酸铁、磷酸铁锂开工率上升21图表14本周6F价格下跌（万元/吨）...23图表15本周6F开工率下降..23图表16本周锂电级PVDF价格不变（元/吨）.23图表175月PVDF开工率66.41%....23图表18本周锂电级乙