传媒行业周报:WAIC2024聚焦AI应用落地,梯媒广告前五月持续增长.pdf

2024-07-09 11:36
甬兴证券
应豪
传媒行业周报:WAIC2024聚焦AI应用落地,梯媒广告前五月持续增长.pdf

证券研究报告行业研究行业周报传媒行业研究/行业周报AWAIC2024聚焦AI应用落地,梯媒广告前五月持续增长——传媒行业周报(2024.07.01-2024.07.05)◼核心观点本周核心观点与重点要闻回顾AI应用:WAIC2024聚焦AI应用落地。7月4日开幕的2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议(WAIC2024)聚焦热议人工智能的应用落地。业内人士普遍认为,人工智能发展既要重视大模型技术研发,更要重视大模型应用。我们认为,AI应用的不断尝试探索与推出有望进一步激发AI算力及AI大模型的持续发展,而有效的AI应用变现渠道将推动AI应用研发商受益。户外广告:梯媒广告前五月持续增长。根据CTR7月4日发布的数据显示,2024年1-5月电梯LCD和电梯海报广告刊例花费维持两位数的同比增长,增幅分别为22.9%和16.6%,与去年同期表现相若。重点行业方面,2024年1-5月化妆品/浴室用品、酒精类饮品、娱乐及休闲等行业显著加大投放户外广告。我们认为,户外梯媒广告凭借其强场景属性有望持续受益于近期618及七月体育赛事等一系列营销事件,相关龙头标的有望获利。院线:2024暑期档票房破25亿元。根据海报新闻7月5日报道,据灯塔专业版数据显示,截至7月4日14时50分,2024年暑期档期总票房突破25亿元,《云边有个小卖部》《头脑特工队2》《我才不要和你做朋友呢》分列档期票房榜前三位。我们认为,虽然相比去年暑期档总票房,今年仍存一定变数,但考虑到今年影片数量较多,且有多部关注度较高的引进片上映,今年暑期档仍有望与去年持平或实现同比增长,相关院线及影视产业链或将受益。市场行情回顾本周(7.1-7.5),A股申万传媒指数下跌0.59%,整体跑赢沪深300指数0.29pct,跑赢创业板综指数1.53pct。申万传媒二级七大子板块涨跌幅由高到低分别为:电视广播(1.18%)、出版(0.94%)、广告营销(0.63%)、教育(-1.12%)、游戏(-1.49%)、影视院线(-2.24%)、数字媒体(-2.52%)。从海外市场指数表现来看,整体继续维持强势,海内外指数涨跌幅由高到低分别为:道琼斯美国科技(4.16%)、纳斯达克(3.5%)、中国金龙指数(2.83%)、恒生科技(1.19%)、申万传媒(-0.59%)。◼投资建议本周我们看好以AI应用端落地为代表的游戏、营销、出版等板块。游戏:受益于AI带动的开发成本下降推动产品迭代速度加快以及版号定期发放背景下基本面持续性预期增强,建议关注三七互娱、恺英网络、吉比特等。营销:受益于AI大模型日趋成熟背景下的精准营销效果提升,以及“618”推动广告投放短期受益,建议关注分众传媒、值得买等。出版:受益于AI持续推进对于语料版权内容的需求大幅增长,建议关注中文传媒、凤凰传媒、山东出版等。◼风险提示政策监管变化的风险、AI需求不及预期的风险、宏观经济下行的风险等。增持(维持)行业:传媒日期:yxzqdatemark分析师:应豪E-mail:yinghao@yongxingsec.comSAC编号:S1760524050002近一年行业与沪深300比较资料来源:Wind,甬兴证券研究所相关报告:《OpenAI“截流”利好国产产业链,6月游戏版号发放》——2024年07月02日《5月AIGC产品访问量显著增长,暑期档看点诸多》——2024年06月25日《上海电影节关注AI赋能,户外广告前四月持续增长》——2024年06月18日-40%-30%-20%-10%0%10%07/2309/2311/2302/2404/2407/24传媒沪深3002024年07月08日行业周报请务必阅读报告正文后各项声明2正文目录1.本周核心观点及投资建议32.市场回顾....52.1.板块表现....52.1.个股表现....73.行业新闻....84.公司动态....95.公司公告..106.风险提示..11图目录图1:A股申万一级行业涨跌幅情况(7.1-7.5)....5图2:A股申万二级行业涨跌幅情况(7.1-7.5)....6图3:A股申万三级行业涨跌幅情况(7.1-7.5)....6图4:海内外指数涨跌幅情况(7.1-7.5)....7表目录表1:传媒行业(申万)个股本周涨跌幅前后10名(7.1-7.5)..7表2:传媒行业本周重点公告(7.1-7.5)..10行业周报请务必阅读报告正文后各项声明31.本周核心观点及投资建议核心观点:AI应用:WAIC2024聚焦AI应用落地。7月4日开幕的2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议(WAIC2024)聚焦热议人工智能的应用落地。业内人士普遍认为,人工智能发展既要重视大模型技术研发,更要重视大模型应用。而智能体成为最被看好的AI应用发展方向。同时,AI在快速发展的过程中也要兼顾安全与性能,应构建安全优先、又能保证AI能力长期发展的技术体系。人工智能发展既要重视大模型技术研发,更要重视大模型应用。而智能体成为最被看好的AI应用发展方向。同时,AI在快速发展的过程中也要兼顾安全与性能,应构建安全优先、又能保证AI能力长期发展的技术体系。据界面新闻,在企业端已经有一定商业化规模的智谱AI,重点打造了其大模型开放平台在公共事务、消费、文旅、医疗、保险、教育、汽车、金融、工业等多个行业场景的典型案例集合。不仅是创业公司,阿里通义千问、腾讯混元、科大讯飞星火以及蚂蚁集团百灵等来自大厂的大模型,也有大面积展区展示了它们的应用。我们认为,AI应用的不断尝试探索与推出有望进一步激发AI算力及AI大模型的持续发展,而有效的AI应用变现渠道将推动AI应用研发商受益。户外广告:梯媒广告前五月持续增长。根据CTR7月4日发布的数据显示,2024年1-5月电梯LCD和电梯海报广告刊例花费维持两位数的同比增长,增幅分别为22.9%和16.6%,与去年同期表现相若。而另一方面,街道设施、火车/高铁站、地铁、影院视频投放量呈现个位数的同比缩减,机场广告花费同比下跌18.8%,这五个户外广告渠道的表现均逊于去年同期。重点行业方面,2024年1-5月化妆品/浴室用品、酒精类饮品、娱乐及休闲等行业显著加大投放户外广告。此外,饮料、食品和交通三个行业在户外广告渠道的花费缩减均达两位数。我们认为,户外梯媒广告凭借其强场景属性有望持续受益于近期618及七月体育赛事等一系列营销事件,相关龙头标的有望获利。院线:2024暑期档票房破25亿元。根据海报新闻7月5日报道,根据统计,定档暑期档的电影已超过100部,而观众的观影热情正在逐步升温。据灯塔专业版数据显示,截至7月4日14时50分,2024年暑期档期(6月1日-8月31日)总票房突破25亿元,《云边有个小卖部》《头脑特工队2》《我才不要和你做朋友呢》分列档期票房榜前三位。而今年的暑期档开局并不顺利,六月份,全国票房仅为22.3亿,是去年同期的56%,而今年暑期档更是变数丛生。进入7月份,暑期档的热度开始提升。截至7月3日,已有4部影片提档,“暑期档提档”一度上了微博热搜。提档的3部影片,包括《海关战线》《默杀》《野孩子》等。其中,《海关战线》原定7月5日上映,提档至6月28日;电影《默杀》原定7月4日上映

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