人工智能周报(24年第27周):世界人工智能大会点燃模型发布热潮,文生图及文生视频模型多家布局.pdf

2024-07-09 21:35
国信证券
张伦可,陈淑媛
人工智能周报(24年第27周):世界人工智能大会点燃模型发布热潮,文生图及文生视频模型多家布局.pdf

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告|2024年07月09日优于大市人工智能周报(24年第27周)世界人工智能大会点燃模型发布热潮,文生图及文生视频模型多家布局核心观点行业研究·行业周报互联网优于大市·维持证券分析师:张伦可证券分析师:陈淑媛0755-81982651021-60375431zhanglunke@guosen.com.cnchenshuyuan@guosen.com.cnS0980521120004S0980524030003联系人:王颖婕联系人:刘子谭0755-81983057wangyingjie1@guosen.com.cnliuzitan@guosen.com.cn市场走势资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《人工智能周报(24年第25周)-华为云首发AI原生应用引擎,Qwen2成斯坦福大模型榜单最强开源模型》——2024-06-23《2024年618点评:-大促玩法简单化,料各平台GMV增速差距缩窄》——2024-06-19《人工智能周报(24年第24周)-苹果IOS18正式发布,谷歌ChromeOS将基于安卓堆栈进行开发》——2024-06-16《互联网行业2024年6月投资策略-互联网板块一季报利润率提升明显,板块筑底确认》——2024-06-07《人工智能周报(24年第22周)-苹果IOS18推出增强AI功能,腾讯混元大模型C端APP“元宝”上线》——2024-06-04人工智能动态:1)产品应用:腾讯混元开源小显存文生图模型;商汤发布首个所见即所得模型“日日新5o”,交互效果对标GPT4o;金山办公推出WPSAI2.0;快手文生图大模型“可图”开源,多模态大模型可灵AI,功能开放使用;B站发布自研的大语言模型;阿里达摩院推出一站式AI视频创作平台-寻光;Meta发布3DGen模型,文生高质量3D内容;甲骨文发布HeatWaveAI,助力数据库建设。2)底层技术:谷歌DeepMind研究团队提出了一种加快AI训练的新方法——多模态对比学习与联合示例选择(JEST),大大减少了所需的计算资源和时间;无问芯穹发布异构分布式混合训练系统,千卡异构混合训练集群算力利用率算力利用率可达97.6%。3)行业政策:2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议发表《人工智能全球治理上海宣言》;巴西国家数据保护局将禁止Meta使用来自巴西的数据来训练其生成式AI模型。投资建议:整个上半年,港股互联网各龙头公司已表现出微观基本面筑底回升的特征,尽管宏观经济仍表现出一定压力,我们观察到腾讯的主业游戏海外流水已率先回暖、美团外卖业务每单盈利能力在Q1也开始环比回升、美团本地生活业务跟字节的竞争也逐步走向差异化方向等,我们认为现在正处在微观企业经营效率的小周期回升的起点,因此将推动港股互联网板块开启长期基本面修复行情。此外,各家互联网公司今年以来陆续推出大额回购计划,整个上半年腾讯、美团、快手的回购金额分别为523亿/77亿/9.7亿港元。目前港股互联网公司多数交易在24年经调整净利润15-20x水平,相比较美股纳斯达克科技巨头多数交易在24年PE25-30x,整体估值较低,投资价值凸显。我们当前推荐优先配置竞争格局清晰的港股互联网龙头腾讯、美团等。风险提示:政策风险,疫情反复的风险,短视频行业竞争格局恶化的风险,宏观经济下行风险,游戏公司新产品不能如期上线或表现不及预期风险等。重点公司盈利预测及投资评级公司公司投资昨收盘总市值EPSPE代码名称评级(港元/美元)(百万港元/美元)2024E2025E2024E2025E0700.HK腾讯控股优大于市379.43,549,27319.522.218169999.HK网易-S优大于市148.9478,08611.212.012123690.HK美团-W优大于市117.1728,9685.87.919141024.HK快手-W优大于市47.0204,9094.05.7118PDD.O拼多多优大于市137.3190,73417.925.914109988.HK阿里巴巴-SW优大于市72.21,396,7448.09.2876618.HK京东健康优大于市21.668,8921.31.61513资料来源:Wind、国信证券经济研究所预测请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录AI相关网站流量数据4世界人工智能大会点燃模型发布热潮,文生图及文生视频模型得到各家重视6(一)产品应用6(二)底层技术8(三)行业政策9(四)重点事件预告..9投资建议....9风险提示....9请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告3图表目录图1:AI相关网站周访问量(百万)....4图2:第一梯队AI相关网站周访问量变动(百万)...5图3:第二梯队AI相关网站周访问量变动(百万)...5图4:第三梯队AI相关网站周访问量变动(百万)...6图5:新增聊天、教育类AI相关网站周访问量变动(百万).6图6:WPAAI2.0..7请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告4AI相关网站流量数据图1:AI相关网站周访问量(百万)资料来源:Similarweb,国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告5图2:第一梯队AI相关网站周访问量变动(百万)资料来源:Similarweb,国信证券经济研究所整理图3:第二梯队AI相关网站周访问量变动(百万)资料来源:Similarweb,国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告6图4:第三梯队AI相关网站周访问量变动(百万)资料来源:Similarweb,国信证券经济研究所整理图5:新增聊天、教育类AI相关网站周访问量变动(百万)资料来源:Similarweb,国信证券经济研究所整理世界人工智能大会点燃模型发布热潮,文生图及文生视频模型得到各家重视(一)产品应用腾讯混元文生图大模型(混元DiT)今日宣布开源小显存版本,仅需6G显存即请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告7可运行,对使用个人电脑本地部署的开发者比较友好。此外,腾讯宣布混元文生图打标模型“混元Captioner”正式对外开源。该模型支持中英文双语,针对文生图场景进行专门优化,可帮助开发者快速制作文生图数据集。商汤科技发布“日日新SenseNova5.5”大模型体系,并发布国内首个所见即所得模型“日日新5o”,交互效果对标GPT-4o。“日日新5o”能听、会看、更会找话题,就如同“真人聊天一般”,这种交互模式适用于实时对话和语音识别等应用,能够在同一模型中自然处理多种任务,且根据不同上下文自适应调整行为和输出。日日新5.5是国内首个正式发布的流式原生多模态交互模型,模型训练基于超过10TBtokens高质量训练数据,包括大量高质量的人工合成数据,构建了高阶思维链。模型采用混合端云协同架构,拥有6000亿参数,可最大限度发挥云边端协同,达到109.5字/秒的推理速度。金山办公宣布升级AI战略,并正式发布WPSAI2.0。其包含WPSAI办公助手、WPSAI政务版等应用,并首次公开了

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