通信行业:2024世界人工智能大会召开,应用端落地进程加速.pdf

2024-07-10 17:35
广发证券
通信行业:2024世界人工智能大会召开,应用端落地进程加速.pdf

识别风险,发现价值请务必阅读末页的免责声明1/17[Table_Page]投资策略周报|通信证券研究报告[Table_Title]通信行业2024世界人工智能大会召开,应用端落地进程加速[Table_Summary]核心观点:事件:7月4日至6日,2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议(WAIC2024)在上海举办。会议开放AI基础设施、AI大模型行业应用趋势与创新探索、智能汽车、人形机器人与具身智能、产业发展等论坛,强化AI基础设施建设重要性的同时,凸显了大模型和AIGC在行业和终端的加速落地。大模型:模型深度调优,应用场景升级、应用行业持续拓展。根据C114网,中国移动发布移动云智算产品体系,依托“天穹算网大脑”编排调度全域资源、九天千亿参数模型深度调优和海量国产化算力布局。目前移动云智算产品已为教育、能源、互联网等行业提供算力、工具服务。阿里云通义灵码提供行级/函数级实时续写、自然语言生成代码、异常报错排查等能力,并针对阿里云服务使用场景调优。根据《IT时报》,目前通义灵码下载量超350万,每日辅助开发者生成代码超3000万次,已广泛应用于金融、制造、互联网、交通、汽车、能源等行业。根据IT之家,商汤科技打造首个面向C端用户的可控人物视频生成大模型Vimi,可通过一张任意风格的照片生成和目标动作一致的人物类视频,实现人物表情控制,并稳定生成长达1分钟的单镜头人物类视频。终端:大模型在人形机器人、汽车、飞行器等终端深度部署。人形机器人:特斯拉Optimus升级版亮相,国产厂商积极布局。特斯拉人形机器人Optimus升级版亮相,根据艾瑞咨询,Optimus升级版相较于前代行走速度提高了30%,重量减轻了10公斤,十指进化出感知触觉;宇树科技展示全球首款原地后空翻功能的通用人形机器人UnitreeH1;傅利叶携进阶升级的人形机器人GR-1及下肢外骨骼机器人ExoMotusM4亮相大会,可完成跳舞、打鼓等日常生活动作。汽车:多模态大模型车端部署加速,实现个性化、智能化的出行体验。根据TechWeb,特斯拉Cybertruck是世界上首款采用线控转向的量产车型,能够完全依靠电能实现转向。蔚来着重展示人工智能生态布局,NIOWM时空大模型整合车辆运行、用户行为、环境变化等多维数据。极越01是全球范围内率先实现AI大模型上车的车型之一,搭载了文心一言4.0、Apollo、百度地图等先进技术,还采用了纯视觉高阶智驾系统。AI下游的应用逐渐打开,未来云端推理需求将大幅增加。建议关注AI应用认知提升带来的AI算力板块行情,继续推荐光模块龙头公司天孚通信、新易盛。风险提示。5AIPC渗透率不及预期的风险;AIPC使用频率不及预期的风险;美国对国内科技企业制裁加重的风险;行业竞争加剧的风险。[Table_Grade]行业评级买入前次评级买入报告日期2024-07-09[Table_PicQuote]相对市场表现[Table_Author]分析师:韩东SAC执证号:S0260523050005021-38003776gfhandong@gf.com.cn分析师:王亮SAC执证号:S0260519060001SFCCENo.BFS478021-38003658gfwangliang@gf.com.cn分析师:戎志强SAC执证号:S0260523090001021-38003535rongzhiqiang@gf.com.cn请注意,韩东,戎志强并非香港证券及期货事务监察委员会的注册持牌人,不可在香港从事受监管活动。[Table_DocReport]相关研究:通信行业:工信部披露5月运营数据,持续关注流量、算力基建产业链2024-07-02通信行业:华为开发者大会回顾:持续强化AI布局,推理需求有望迎来新增长2024-06-24通信行业:Computex2024关键变化:算力的易用化和端侧扩散2024-06-10[Table_Contacts]-34%-26%-19%-11%-4%4%07/2309/2312/2302/2404/2407/24通信沪深300识别风险,发现价值请务必阅读末页的免责声明2/17[Table_PageText]投资策略周报|通信[Table_impcom]重点公司估值和财务分析表股票简称股票代码货币最新最近评级合理价值EPS(元)PE(x)EV/EBITDA(x)ROE(%)收盘价报告日期(元/股)2024E2025E2024E2025E2024E2025E2024E2025E新易盛300502.SZCNY118.562024/04/28买入87.832.203.1453.8937.7642.5530.4922.2024.10天孚通信300394.SZCNY93.882024/04/28买入189.233.445.1427.2918.2632.5422.0329.9031.30数据来源:Wind、广发证券发展研究中心备注:表中估值指标按照最新收盘价计算识别风险,发现价值请务必阅读末页的免责声明3/17[Table_PageText]投资策略周报|通信目录索引一、核心观点....5二、上周行情回顾...6三、行业数据更新...9四、上周要闻回顾.13五、风险提示..15识别风险,发现价值请务必阅读末页的免责声明4/17[Table_PageText]投资策略周报|通信图表索引图1:申万一级行业涨幅(%)6图2:通信板块月涨幅..6图3:通信板块今年以来涨幅...6图4:通信指数与沪深300近五年走势对比.....7图5:申万一级行业PE-TTM...8图6:工信部2017-2022年4G/5G基站建设量.....9图7:国内5G手机进展情况....9图8:三大运营商5G用户当月新增户数(百万).....10图9:蜂窝物联网终端用户数及增速..10图10:运营商新兴业务收入增速..11图11:新兴业务分业务收入增速..11图12:移动互联网流量情况...12表1:通信行业个股涨跌幅和换手率前十...7表2:海外巨头公司上周涨幅...8识别风险,发现价值请务必阅读末页的免责声明5/17[Table_PageText]投资策略周报|通信一、核心观点7月4日至6日,2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议(WAIC2024)在上海举办。会议开放AI基础设施、AI大模型行业应用趋势与创新探索、智能汽车、人形机器人与具身智能、产业发展等论坛,强化AI基础设施建设重要性的同时,凸显了大模型和AIGC在行业和终端的加速落地。大模型:模型深度调优,应用场景升级、应用行业持续拓展。中国移动在“AI赋能,云擎智算”分论坛发布移动云智算产品体系。依托“天穹算网大脑”编排调度全域资源、九天千亿参数模型深度调优和海量国产化算力布局。目前,移动云智算产品已为教育、能源、互联网等行业提供算力、工具服务,后续将助力更多企业实现智能化转型升级。根据C114通信网,董事长杨杰提出后续AI+推动生产力发展的路径,一方面,AI+DICT有望成为人工智能千行百业、千家万户注智赋能的重要方向;另一方面,也会加快多域智能集成应用,加速人形机器人、脑机接口等新业态成熟。阿里云AI编程助手通义灵码入选W

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