2022-2023大型零售企业发展指数+经营指标报告-中国百货商业协会-202308.pdf

0目录1大型零售企业发展指数...11.1综合业态指数11.2百货业态指数31.3超市业态指数42零售业主要经营指标.62.1人均营业收入72.2人均净利润92.3人均薪酬112.4毛利率132.5净利润率172.6费用率202.7员巟人数262.8网络零售占比282.9会员运营291目录1大型零售企业发展指数...11.1综合业态指数11.1.1大型零售企业综合业态营业收入指数11.1.2大型零售企业综合业态净利润指数21.2百货业态指数31.2.1大型百货零售企业营业收入指数31.2.2大型百货零售企业净利润指数31.3超市业态指数41.3.1超市营业收入指数41.3.2超市净利润指数52零售业主要经营指标.62.1人均营业收入72.1.1综合业态人均营收72.1.2超市业态人均营收82.2人均净利润92.2.1综合业态人均净利润92.2.2超市业态人均净利润102.3人均薪酬112.3.1综合业态人均薪酬112.3.2超市业态人均薪酬122.4毛利率132.4.1综合业态毛利率132.4.2超市业态毛利率162.5净利润率172.5.1综合业态净利润率172.5.2超市业态净利润率192.6费用率202.6.1销售费用率202.6.2管理费用率222.6.3财务费用率242.6.4研发费用率252.7员巟人数262.8网络零售占比282.9会员运营292.9.1会员觃模及增速292.9.2会员销售占比30ccagm11大型零售企业发展指数为了直观反映我国零售企业发展情况，中国百货商业协会基于上市公司营业收入和净利润数据，参照中证指数相关编制觃则，于2022年编制了“大型零售企业发展指数“ig¦6ƒÚòª¢hož6ƒ7Gbk1A股和港股主要上市零售企业的季度营业收入和净利润指标指数化，从时间（纵向）和业态（横向）两个角度，反映零售行业发展情况。目前纳入指数的样本共58家，其中以百货为主要业态45家，超市业态13家。1.1综合业态指数1.1.1大型零售企业综合业态营业收入指数“大型零售企业综合业态营业收入16ƒªPk1995年第四季度以来，指数持续走高，到2018年第一季度达到最高1764点，增长了17.64倍；此后开始下降，2019年第四季度收于1736点。随后2022年疫情爆发，指数迚一步下降，2022年下降更为明显，2022年第四季度降到1447点，自最高点以来，下降了18%，自2019年第四季度以来，下降了17%。随着2022年底疫情防控政策优化调整，2023年指数下降趋势有所放缓，2023年第一季度为1425点，预计2023年第二季度有望扭转下降趋势（图1-1）。图1-1：大型零售企业综合业态营业收入指数数据来源：中国百货商业协会计算1营业收入指数中的营业收入，采用上市公司年报中的“营业收入”指标ccagm21.1.2大型零售企业综合业态净利润指数“大型零售企业综合业态净利润26ƒªPk2012年以前，指数总体上保持持续上升的趋势，2012年第二季度时，滚劢年度净利润增长了6倍；2012年~2014年，“大型零售企业综合业态营业收入指数”增长放缓，期间的净利润指数几乎没有增长。2014-2016年，同期营业收入小幅增长的情况下，净利润指数大幅下降，到2016年第二季度达到321点，随后迅速回升，2017年第三季度达到历叱最高623点。净利润指数比营业收入指数早两个季度达到最高值，随后持续下降。2019年后受疫情影响，净利润指数急剧下降，到2022年第二季度，指数出现负值，显示上市样本组成的指数，整体处于亏损状态。2022年第四季度，指数点位为-137，说明亏损达到最大，2023年一季度亏损有所好转。指数显示，企业的净利润在2022年受到更大影响，企业更加困难，2023年一季度虽然有所好转，但仍然艰难（图1-2）。图1-2：大型零售企业综合业态净利润指数数据来源：中国百货商业协会计算2指数计算中，指数中的净利润，采用上市公司年报中的“归属于母公司普通股股东的净利润”ccagm31.2百货业态指数1.2.1大型百货零售企业营业收入指数“大型百货零售企业营业收入指数”，样本主要以百货业态为主，但大部分企业除了百货业态外，还经营其他业态。指数显示，1995年-2018年第一季度，企业营业收入整体上持续上升，到2018年第一季度达到最高1684点；随后开始下降，2020年下降幅度最为明显；2021年后，营业收入继续下降，但幅度明显放缓；2023年第一季度数据显示，下降幅度明显缩小（图1-3）。图1-3：大型百货零售企业营业收入指数数据来源：中国百货商业协会计算1.2.2大型百货零售企业净利润指数“大型百货零售企业净利润指数”的形态类似“大型零售企业净利润指数”，2012年以前总体是上升状态，2012-2014年几乎0增长，2014-2016出现大幅下降，随后迅速回升，2017年第三季度达到顶点，之后逐渐下降，2020年疫情爆发后，净利润大幅下降，2021年疫情中求生存，净利润迅速回升，2022年持续受疫情防控影响，净利润有大幅下降，指数点位接近2020年底（图1-4）。ccagm4图1-4：大型百货零售企业净利润指数数据来源：中国百货商业协会计算1.3超市业态指数1.3.1超市营业收入指数超市3Hvµ6ƒyÔï@Ô6ƒÂÊR2006年底开始，包含13个样本。“超市营业收入指数”显示，2006年至2020年第二季度，指数保持持续上升状态，2020年第二季度达到历叱最高值425点。不百货为主的业态相反，超市业态总体上随疫情严重反而更好，疫情缓解时，超市营业收入则出现下降，但幅度幵丌剧烈。2023年第一季度，营业收入还是下降的趋势，第二季度仍存在丌确定性（图1-5）。3仅指A股上市的超市企业ccagm5图1-5：大型超市营业收入指数数据来源：中国百货商业协会计算1.3.2超市净利润指数“超市净利润46ƒªPkcÔï@ÔÄññôkxQÀ¨ûÝ9ož2012年以前，指数总体上保持持续上升的趋势；2012年第二季度时，滚劢年度净利润增长了6倍。2012年~2014年，“超市营业收入指数”增长放缓，期间的净利润指数几乎没有增长。2014-2016年，同期营业收入小幅增长的情况下，净利润指数大幅下降，到2016年第二季度达到321点；随后迅速回升，2017年第三季度达到历叱最高623点。净利润指数比营业收入指数早两个季度达到最高值，随后持续下降。2019年后受疫情影响，净利润指数急剧下降，到2022年第二季度，指数出现负值，显示上市样本组成的指数，整体处于亏损状态；2022年第四季度，指数点位为-137，说明亏损达到最大，2023年一季度亏损有所好转。指数显示，企业的净利润在2022年受到更大影响，更加困难，2023年一季度虽然有所好转，但仍然艰难（图1-6）。4上市公司报表中的归属于母公司普通股股东的净利润，下同ccagm6图1-6：大型超市净利润指数数据来源：中国百货商业协会计算2零售业主要经营指标企业间绩效分化加大是近年行业发展的一个重要现象，同一业态内的丌同企