电力设备新能源行业周报(第32周)：新能车产销维持高增，国内海风进程有望加速.pdf
证券研究报告|行业周报|电力设备http://www.stocke.com.cn1/39请务必阅读正文之后的免责条款部分电力设备报告日期：2023年08月12日新能车产销维持高增，国内海风进程有望加速——电力设备新能源行业周报第32周)投资要点❑新能源汽车(1)本周观点：新能车7月“淡季不淡”，三元装机环比提升。据中汽协，7月我国新能车产销分别完成80.5万辆和78万辆，同比分别增长30.6%和31.6%，市场占有率达到32.7%。据中国汽车动力电池产业创新联盟，7月我国动力电池装车量32.2GWh，同比增长33.3%，环比下降2.0%；其中三元电池装车量10.6GWh，占总装车量32.8%，同比增长7.4%，环比增长4.8%；磷酸铁锂电池装车量21.7GWh，占总装车量67.2%，同比增长51.1%，环比下降4.7%。7月三元装车数据环比提升，我们认为主要是蔚小理等新势力三元车型期间销量增加，以及碳酸锂价格下降，三元与铁锂价差缩小。(2)关键数据：本周电碳价格24.40万元/吨（-7.0%），氢氧化锂价格22.75万元/吨（-7.5%）。❑光伏(1)本周观点：硅片价格持续回暖，N型需求加速释放。8月9日TCL中环发布单晶硅片价格，P型-150μm218.2/210/182价格分别为4.53/4.20/3.15元/片，环比7月29日报价上涨6.34%/6.33%/6.78%；N型-130μm210/182硅片价格分别为4.32/3.26元/片，环比上涨7.20%/6.89%；N型-110μm210/182硅片价格分别为4.15/3.13元/片，环比上涨7.24%/6.83%。硅片价格持续回暖，N型硅片受到下游放量影响反弹幅度更大。(2)关键数据：根据InfoLink，本周多晶硅致密料成交均价71元/kg，环比上涨2.9%；182、210硅片成交均价2.95、3.92元/片，环比持平；182P、210P型电池分别0.75元/W、0.73元/W，环比分别上涨0.01元/W、持平。国内182单晶组件现货均价约为1.26-1.28元/W、210单晶组件现货均价约为1.27-1.29元/W。❑风电(1)本周观点：大丰海风项目开标，国内海风进程加速。8月9日，中国三峡电子采购平台发布《江苏大丰800MW海上风电项目风力发电机组及塔筒设备采购中标候选人公示》，金风科技为第一中标候选人，投标报价30.83亿元。此次风机中标表明江苏海风建设仍按计划推进，后期项目建设有望提速。近日，沧州黄骅港千亿级招商合作项目正式发布，其中，新能源项目包含“黄骅港海上风电项目”，该项目位于渤海新区黄骅港，北依京津、南接齐鲁，建设总装机容量1.3GW，总投资130亿元。本次系沧州首次明确海风规划，河北省海风增长有望持续超预期。(2)关键数据：本周42CrMO特种钢材、废钢、铝价格有所下降。本周42CrMO特种钢材、球墨铸铁、废钢、焦炭、铜、铝的价格分别变化-0.27%、0.00%、-0.77%、0.00%、1.61%、-1.67%。❑电力与储能(1)本周观点：上半年中国市场储能电芯需求维持高增，欧美市场Q3末有望回暖。根据InfoLink，2023H1全球储能电芯出货规模达91.6GWh，其中大、小储分别为75.7GWh与15.9GWh，三大市场中中国需求维持高增速，欧美则受到库存压力、高利率影响而需求放缓，但预期Q3末有望回温。根据中国汽车动力电池4.3GWh；出口方面，7月我国储能电池出口共计1.0GW。(2)关键数据：截至6月底，全国累计发电装机容量约27.1亿千瓦，同比增长10.8%；1-6月份，全国主要发电企业电源工程完成投资3319亿元，同比增长53.8%。电网工程完成投资2054亿元，同比增长7.8%。❑氢能(1)本周观点：氢燃料电池汽车行业景气向上，规范工作保障行业稳定发展。氢燃料电池汽车7月招标大幅增长，接近上半年总量，截止6月底，保有量为14715万辆，距离25年保有量5万辆目标差距较大，预期国内未来2-3年产销保持高增。制修订燃料电池模块安全、氢燃料内燃机、氢燃料电池动力汽车碰撞后安全要求等标准，从电池标准、安全性测试等多维度明确规范，确保行业稳定发展。(2)关键数据：2023年一季度，制氢产能达55万吨/年，23Q1制氢项目投建数量已达22年全年40%。❑行情回顾本周申万电力设备行业下跌3.18%，位列31个申万一级行业的第15位，同期沪深300、创业板指分别下跌3.39%、3.37%。细分板块来看，跌幅较小的板块系电池、电网设备，周跌幅2.74%、2.97%。❑风险提示原材料价格波动风险；供应链供给瓶颈；海外政策变化的风险。行业评级:看好(维持)分析师：张雷执业证书号：S1230521120004zhanglei02@stocke.com.cn分析师：陈明雨执业证书号：S1230522040003chenmingyu@stocke.com.cn分析师：黄华栋执业证书号：S1230522100003huanghuadong@stocke.com.cn分析师：赵千里执业证书号：S1230522050003zhaoqianli@stocke.com.cn分析师：谢金翰执业证书号：S1230523030003xiejinhan@stocke.com.cn研究助理：卢书剑lushujian@stocke.com.cn研究助理：尹仕昕yinshixin@stocke.com.cn研究助理：虞方林yufanglin@stocke.com.cn相关报告1《众能光储3GW钙钛矿组件签约，聚焦钙钛矿设备、电池、材料龙头》2023.08.062《绿证新政策实现核发全覆盖，光伏上游价格企稳回暖》2023.08.053《光伏上游价格企稳反弹，山东取消独立储能限制》2023.07.29行业周报http://www.stocke.com.cn2/39请务必阅读正文之后的免责条款部分正文目录1本周观点与投资建议51.1新能源汽车..51.2新能源发电..61.3电力设备与工控81.4储能..91.5氢能102本周重点事件....132.1公司公告....132.2行业新闻....163行业跟踪243.1新能源汽车产业链243.1.1新能源汽车销量.....243.1.2电池装机与产量.....263.1.3产业链价格.283.2新能源发电产业链303.2.1用电量及投资概况.303.2.2光伏装机及出口.....313.2.3光伏产业链价格.....323.2.4风电装机及招标.....333.2.5风电产业链价格.....344行情回顾364.1板块行情....364.2个股行情....365风险提示38行业周报http://www.stocke.com.cn3/39请务必阅读正文之后的免责条款部分图表目录图1：比亚迪新能源汽车单月销量及环比(单位：辆，%)....24图2：小鹏汽车的单月销量及环比(单位：辆，%)....24图3：理想汽车的单月销量及环比(单位：辆，%)....24图4：蔚来汽车的单月销量及环比(单位：辆，%)....24图5：零跑汽车的单月销量及环比(单位：辆，%)....25图6：哪吒汽车的单月销量及环比(
