交通运输仓储行业研究：8月快递业务量同比增长18.3%，BDI指数环比继续改善.pdf

敬请参阅最后一页特别声明1板块市场回顾本周（9/18-9/22）交运指数上涨0.0%，沪深300指数上涨0.8%，跑输大盘0.8%，排名15/29。交运子板块中航运板块涨幅最大(+3.8%)，航空板块跌幅最大(-3.1%)。行业观点快递：2023年8月快递业务量同比+18%，快递单票收入同比-5.1%。2023年8月，快递业务量完成111.6亿件，同比增长+18.3%；快递业务收入完成992.8亿元，同比增长12.3%；快递单票收入8.89元，同比-5.1%。2023年1-8月，快递业务量完成814.6亿件，同比增长15.9%；快递业务收入完成7488.1亿元，同比增长10.7%；快递单票收入9.19元，同比-4.5%。分公司看，2023年8月，顺丰、韵达、圆通、申通快递业务量分别为9.10亿票、16.23亿票、17.41亿票、15.21亿票，同比分别-3.4%（含丰网）、+9.1%、+14.5%、+24.1%。物流：兴通股份1.3万吨化学品船开工建造。本周中国化工产品价格指数(CCPI)为4988点，同比-3%，环比-2%。9月17日，兴通股份全资子公司兴通开拓航运有限公司投建的一艘13000载重吨双相不锈钢化学品船在台州枫叶船业有限公司正式开工建造。该轮船长133.3米，型宽21.5米，型深11.6米，货舱材质为S32205双相不锈钢，总舱容为15200立方米，适航A1+A2+A3航区，主辅机排放满足TIERⅢ排放标准，计划2024年年中交付投入运营。此次新船的开工建造，是公司开拓国际航运领域的又一重要举措。2023年宏川智慧拟收购南通御顺及南通御盛全部100%股权，标的公司子公司拥有74座储罐，罐容总计约62万m³，交易在进一步扩大公司罐容规模的同时，也进一步增强了公司长三角区域仓储基地间的集群效应。推荐宏川智慧。出行链：8月民航客运量再创新高，国际地区航线客运量为2019年55%。本周（9月16日-9月22日）全国日均执飞航班量14155班，恢复至2019年96%（环比+0pct）；其中国内线日均12780班，为2019年106%（+0pct）；国际线日均1088班，为2019年50%（+1pct）；地区线日均287班，为2019年62%（+1pct）。本周布(??"?UC]51?-p93.27美元/桶，环比-0.70%，同比+2.92%。2023年9月国内航空煤油出厂价（含税）为7453元/吨，环比+19%，同比-6%。本周美元兑人民币中间价为7.1729，环比-0.08%，同比+2.0%。截至本周，2023Q3人民币兑美元汇率环比-0.5%。2023年8月，民航旅客运输规模再创历史新高，完成旅客运输量6396.4万人次，较2019年同期增长4.5%。其中，民航国内客运量为5957万人次，约为2019年112%；国际地区客运量为440万人次，约为2019年55%。根据民航局数据，中秋国庆假期期间预计将有2100万余名旅客乘机出行，其中计划日均保障国内客运航班14000班、运输国内旅客196万人次，分别比2019年国庆假期增长18%、17%。中长期航空需求终将恢复增长，航空业将出现供需增速差，叠加票价市场化业绩将大幅反弹。铁路客运需求持续恢复，盈利恢复确定性强。推荐春秋航空、京沪高铁。航运港口：干散货指数BDI环比继续改善。集运：本周CCFI环比-0.4%，同比-68.0%；SCFI环比-3.9%，同比-64.4%。其中，CCFI美东航线运价指数为882.06点，环比-1.5%，同比-68.3%；CCFI美西航线运价指数为767.28点，环比-0.6%，同比-61.9%。CCFI欧洲航线运价指数为1025.82点，环比-1.2%，同比-76.3%。上周中国内贸集装箱运价指数PDCI为1220点，环比+2.6%，同比-20.0%。油运：本周BDTI环比+6.8%，同比-47.4%；BCTI环比+2.2%，同比-30.2%。干散货运输：本周BDI环比+15.4%，同比-8.8%。伴随全球经济复苏，油运需求逐步恢复，供给端受环保政策、新订单有限、船台产能等影响受限，建议关注油运复苏机会。推荐中远海能、中谷物流。风险提示需求恢复不及预期风险，油价上涨风险，汇率波动风险，价格战超预期风险。用使庚中-箱邮共公司公限有理管金基庚中供仅告报此行业周报敬请参阅最后一页特别声明2扫码获取更多服务内容目录一、本周交运板块行情回顾4二、行业基本面状况跟踪..52.1航运港口..52.2航空机场..82.3铁路公路.102.4快递物流.11三、风险提示.....12图表目录图表1：本周各行业涨跌幅.....4图表2：本周交运子板块涨跌幅.4图表3：交运板块周涨幅排名前十公司.5图表4：交运板块周涨跌幅排名后十公司.....5图表5：出口集运CCFI走势....5图表6：出口集运SCFI走势....5图表7：CCFI美东航线运价指数.6图表8：CCFI美西航线运价指数.6图表9：CCFI欧洲航线运价指数.6图表10：CCFI地中海航线运价指数....6图表11：内贸集运PDCI走势...6图表12：PDCI东北运价指数....6图表13：PDCI华北运价指数....7图表14：PDCI华南运价指数....7图表15：原油运输BDTI走势...7图表16：成品油运输BCTI走势.7图表17：波罗的海干散货BDI走势....7图表18：巴拿马型BPI走势....7图表19：好望角型BCI走势....8图表20：超级大灵便型BSI走势8图表21：沿海主要港口货物吞吐量....8图表22：外贸货物吞吐量8图表23：中国国内民航客运量..8行业周报敬请参阅最后一页特别声明3扫码获取更多服务图表24：中国国际地区民航客运量....8图表25：上市航司ASK较2019年增速.9图表26：上市航司客座率较2019年变化.....9图表27：布(??"?UC]51?-9图表28：国内航空煤油出厂价..9图表29：美元兑人民币中间价..9图表30：人民币兑美元汇率季度环比变动....9图表31：主要上市机场旅客吞吐量较2019年增速..10图表32：主要上市机场飞机起降架次较2019年增速10图表33：铁路旅客周转量.....11图表34：铁路货物周转量.....11图表35：公路旅客周转量.....11图表36：公路货物周转量.....11图表37：全国规模以上快递业务量...11图表38：全国规模以上快递单票价格.11图表39：A股上市快递企业月度数据（2023.8）....12行业周报敬请参阅最后一页特别声明4扫码获取更多服务一、本周交运板块行情回顾本周（9/18-9/22）交运指数上涨0.0%，沪深300指数上涨0.8%，跑输大盘0.8%，排名15/29。交运子板块中航运板块涨幅最大(+3.8%)，航空板块跌幅最大(-3.1%)。图表1：本周各行业涨跌幅来源：wind，国金证券研究所注：日期区间为2023年9月18日-2023年9月22日图表2：本周交运子板块涨跌幅来源：wind，国金证券研究所注：日期区间为2023年9月18日-2023年9月22日交运板块涨幅前五的个股为招商轮船（+12.7%）、中远海