建筑材料行业：23Q3基金和陆股通均增配建材，基金加仓水泥和玻纤.pdf

识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明1/25[Table_Page]深度分析|建筑材料证券研究报告[Table_Title]建筑材料行业23Q3基金和陆股通均增配建材，基金加仓水泥和玻纤[Table_Summary]核心观点：数据口径：偏股型公募基金的前十大重仓股以及陆股通持仓。23Q3基金持仓建材行业分析：配置比例提升，减仓新材料，加仓水泥、玻纤。2023年Q3基金对建材行业重仓配置比例为1.41%，环比上升0.09pct（水泥上升0.13pct），超配0.09%，环比上升0.07pct。截至23Q3末，各子板块配置比例由高到低分别为消费建材0.52%、新材料0.33%、玻璃0.25%、水泥0.23%、玻纤0.08%；23Q3末环比末变动：消费建材-0.002pct、新材料-0.03pct、玻璃-0.03pct、水泥+0.13pct、玻纤+0.03pct；超配比例由高到低分别为新材料0.19%、消费建材0.17%、玻璃0.03%、玻纤-0.08%、水泥-0.09%，消费建材和新材料继续保持超配，Q3基金减仓新材料和玻璃，加仓水泥和玻纤。从个股来看，23Q3末基金增持比例排名前十的依次是、东方雨虹+1.98pct、海螺水泥+1.58pct、山东药玻+1.35pct、金晶科技+1.32pct、宁夏建材+0.98pct、中国巨石+0.92pct、华新水泥+0.91pct、青松建化+0.69pct、山东玻纤+0.58pct；23Q3末基金减持比例排名前十的依次是垒知集团8.62pct、坚朗五金-6.95pct、志特新材-6.42pct、力诺特玻-3.99pct、伟星新材-3.11pct、石英股份-1.48pct、祁连山-1.18pct、中铁装配-0.88pct、福莱特-0.73pct、科顺股份-0.72pct。Q3基金继续加仓超跌和低估值消费建材公司，此外开始偏好周期底部的水泥玻纤玻璃公司，减仓基本面有压力、估值不低的公司。23Q3陆股通持仓建材行业分析：北上资金超配建材，偏好建材各细分行业优质龙头，加仓绩优公司。截至23Q3末，陆股通对建材配置比例为1.84%，环比提升0.07pct，超配0.56%。截止到23Q3末，陆股通对各建材子板块配置比例由高到低分别为消费建材1.00%、玻纤0.43%、水泥0.19%、玻璃0.16%、新材料0.05%，3季度北上资金继续超配消费建材和玻纤，低配水泥、玻璃和新材料；23Q3末环比23Q2末变动：、玻纤+0.03pct、水泥-0.03pct、玻璃-0.03pct、新材料+0.00pct；超配比例由高到低分别为消费建材0.66%、玻纤0.27%、玻璃-0.05%、新材料-0.08%、水泥-0.16%，3季度北上资金加仓消费建材、玻纤，减仓水泥、玻璃。从陆股通持股占流通A股环比变动情况来看，2023年Q3陆股通增持排名前十的依次是东鹏控股+3.33pct、蒙娜丽莎+3.07pct、塔牌集团+2.05pct、伟星新材+1.42pct、山东药玻+1.01pct、中国巨石+0.97pct、公元股份+0.80pct、万年青+0.58pct、兔宝宝+0.56pct、北新建材+0.49pct，减持排名前十的依次是科顺股份-2.85pct、海螺水泥-1.58pct、箭牌家居-1.48pct、三棵树-1.41pct、旗滨集团-1.37pct、金晶科技-1.11pct、坚朗五金-0.96pct、华新水泥-0.82pct、万里石-0.72pct、福莱特-0.70pct。风险提示：基金持股数据统计可能存在一定偏差，前十大重仓股不能代表整体行为，基金和陆股通持仓情况可能有较大变化等。[Table_Grade]行业评级持有前次评级持有报告日期2023-11-02[Table_PicQuote]相对市场表现[Table_Author]分析师：邹戈SAC执证号：S0260512020001021-38003689zouge@gf.com.cn分析师：谢璐SAC执证号：S0260514080004SFCCENo.BMB592021-38003688xielu@gf.com.cn分析师：张乾SAC执证号：S0260522080003021-38003687gzzhangqian@gf.com.cn请注意，邹戈,张乾并非香港证券及期货事务监察委员会的注册持牌人，不可在香港从事受监管活动。[Table_DocReport]相关研究：建筑材料行业:发行国债开展水利投资，保障房建设有望加速推进2023-10-29建筑材料行业:地产降幅环比小幅改善，水利投资加速推进2023-10-25[Table_Contacts]联系人：陈伟豪021-38003694chenweihao@gf.com.cn-10%-3%4%10%17%24%11/2201/2303/2305/2307/2309/23建筑材料沪深300识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明2/25[Table_PageText]深度分析|建筑材料重点公司估值和财务分析表股票简称股票代码货币最新最近评级合理价值EPS(元)PE(x)EV/EBITDA(x)ROE(%)收盘价报告日期（元/股）2023E2024E2023E2024E2023E2024E2023E2024E东方雨虹002271.SZRMB23.772023/10/25买入36.941.351.7917.6113.279.267.2711.513.6科顺股份300737.SZRMB6.532023/10/30买入9.600.150.4842.4913.6012.037.923.19.1三棵树603737.SHRMB57.692023/10/18买入79.291.592.6736.3821.6116.2711.6726.931.2坚朗五金002791.SZRMB48.202023/10/27买入66.640.941.9051.5125.3216.0010.706.111.5北新建材000786.SZRMB24.512023/10/29买入38.272.192.5511.219.618.727.6315.816.4伟星新材002372.SZRMB16.382023/9/13买入26.530.931.0517.7115.6214.4811.6425.827.7蒙娜丽莎002918.SZRMB14.722023/10/26买入19.361.291.6711.408.825.614.7414.214.6东鹏控股003012.SZRMB8.842023/10/25买入15.430.770.9811.469.034.333.6111.112.1兔宝宝002043.SZRMB9.402023/11/1买入12.300.821.0411.479.085.604.4122.424.9王力安防605268.SHRMB10.062023/10/30买入11.800.340.5929.2917.0510.498.628.512.4箭牌家居001322.SZRMB12.582023/10/30买入14.920.520.7524.1816.8711.919.219.411.9亚士创能603378.SH