计算机行业2024年4月研究观点：互联网大厂自研芯片梳理.pdf

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明[Table_MainInfo]行业研究/信息服务证券研究报告行业月报2024年04月03日[Table_InvestInfo]投资评级优于大市维持市场表现[Table_QuoteInfo]-45.78%-35.98%-26.17%-16.37%-6.57%3.23%2023/42023/72023/102024/1信息服务海通综指资料来源：海通证券研究所相关研究[Table_ReportInfo]《做好科技金融赋能科技创新》2024.04.02《计算机行业跟踪周报335期：Kimi升级200万字版本，低空经济专题会议召开》2024.03.23《计算机行业跟踪周报334期：华为召开中国合作伙伴大会2024》2024.03.17[Table_AuthorInfo]分析师:杨林Tel:(021)23183969Email:yl11036@haitong.com证书:S0850517080008分析师:杨蒙Tel:(021)23185700Email:ym13254@haitong.com证书:S0850523090001联系人:杨昊翊Tel:(021)23185620Email:yhy15080@haitong.com联系人:夏思寒Tel:(021)23183968Email:xsh15310@haitong.com计算机行业2024年4月研究观点：互联网大厂自研芯片梳理[Table_Summary]投资要点：计算机行业2024年3月回顾。截至2024年3月29日，计算机（中信）指数从2024年1月31日的4747点上涨到4793点，涨幅0.98%；同期上证指数从3015点上涨到3041点，涨幅0.86%；沪深300从3516点上涨到3537点，涨幅0.61%。创业板指从1807点上涨到1818点，涨幅0.62%；科创50从808点下跌到763点，跌幅5.57%。阿里巴巴通过其全资子公司平头哥半导体有限公司，在自研芯片领域取得显著进展。平头哥拥有端云一体的全栈产品系列，包括数据中心芯片和IoT芯片，实现了从设计到部署的全链路覆盖。2019年推出的含光800AI芯片在性能和能效比上均显著领先业界，而2021年发布的倚天710服务器芯片和RFID电子标签芯片羽阵600，进一步巩固了其在高性能计算和物联网领域的领先地位。2023年，平头哥发布SSD主控芯片镇岳510，标志着其产品线从算力领域扩展到存力领域，为云计算提供高性价比的技术支撑。腾讯在自研芯片领域取得突破，推出了AI推理芯片“紫霄”、视频转码芯片“沧海”和智能网卡芯片“玄灵”。这些芯片针对特定场景进行了优化，如紫霄AI推理芯片在图片和视频处理、自然语言处理等方面展现出卓越的性能。腾讯的自研芯片已经在云游戏、直点播等场景中得到应用，并在国际硬件视频编码比赛中取得优异成绩。百度自2018年起推出了“昆仑”系列AI芯片，专注于云端全功能AI计算需求。昆仑芯片系列包括训练芯片“昆仑818-300”和推理芯片“昆仑818-100”，旨在满足从深度学习算法到自然语言处理、自动驾驶等多种计算场景。百度昆仑1代芯片自2019年流片成功并实现量产，已在百度搜索引擎及云计算用户中部署超过2万片。昆仑芯2代AI芯片则进一步优化性能，采用新一代架构昆仑芯XPU-R，相比1代性能提升2-3倍，增强了通用性和易用性。字节跳动在2023年发布了自研的视频编解码芯片，该芯片在压缩效率上相比行业主流硬件编码器有显著提升，适用于多种视频处理场景。火山引擎硬件编码能力在世界编码器大赛中取得领先成绩，推动4K超高清应用场景的编码速度和视频质量的提升。在2023年的Ignite技术大会上，微软推出了两款自研AI芯片——AzureMaia和AzureCobalt。AzureMaia专为AI工作负载设计，而AzureCobalt则是基于Arm架构的云原生芯片，旨在优化通用工作负载的性能、功率和成本效益。这些芯片预计将在微软数据中心投入使用，为AzureOpenAIService等服务提供动力。谷歌自2016年起推出TPU（TensorProcessingUnit），专为机器学习任务设计。随后，谷歌不断迭代TPU版本，至2023年已推出TPUv5p，该芯片在性能上有显著提升，特别是在大规模训练方面，为AI和机器学习领域提供了强大的计算支持。Meta在2023年发布了基于7nm工艺的自研AI芯片MTIAv1，旨在加速AI训练和推理工作负载。MTIAv1是一种ASIC，具有高效的计算性能和处理能力，尤其在处理AI推荐系统相关工作方面表现出色。此外，Meta还在开发Meta可扩展视频处理器（MSVP），专为视频点播和流播处理需求设计，以提高视频质量。我们认为，海内外互联网大厂在自研芯片领域的深入投入，也能从侧面彰显算力在人工智能发展中的重要地位，伴随相关算力技术的持续发展，人工智能整个领域发展速度也有望持续加速，从而推动人工智能技术在千行百业的广泛落地.4月建议关注：浪潮信息、索辰科技、能科科技、海康威视、金山办公、新国都、赛意信息、神州数码。风险提示：人工智能发展不及预期的风险，公司业务拓展不及预期的风险。行业研究〃信息服务行业请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明21.国内互联网大厂自研芯片梳理1.1阿里巴巴平头哥半导体有限公司于2018年9月宣布成立，是阿里巴巴集团的全资半导体芯片业务主体。平头哥拥有端云一体全栈产品系列，涵盖数据中心芯片、IoT芯片等，实现芯片端到端设计链路全覆盖。2019年9月25日的杭州云栖大会上，阿里巴巴第一颗自研芯片正式问世。在业界标准的ResNet-50测试中，含光800推理性能达到78563IPS，比2019年业界最好的AI芯片性能高4倍；能效比500IPS/W，是第二名的3.3倍。含光800性能的突破得益于软硬件的协同创新：硬件层面采用自研芯片架构，通过推理加速等技术有效解决芯片性能瓶颈问题；软件层面集成了达摩院先进算法，针对CNN及视觉类算法深度优化计算、存储密度，可实现大网络模型在一颗NPU上完成计算。[Table_PicPe]图1含光800资料来源：阿里云官网，海通证券研究所在2021年10月19日云栖大会上，平头哥发布旗下首颗Arm服务器芯片倚天710。倚天710由平头哥自主设计研发，采用先进架构，具备高性能、高能效、高带宽等特点，性能业界领先。该芯片采用2.5D封装，分为两个DIE，总计600亿晶体管。包含128个Armv9高性能CPU核，每个CPU核心配臵64KB一级指令缓存，64KB一级数据缓存，以及1MB二级缓存，片上集成128MB系统缓存。内存子系统配臵8通道DDR5，峰值总带宽达到281GB/s，1/0子系统含96通道Pcle5.0，双向理论总带宽达到768GB/s。截至2023年，该芯片已在阿里云数据中心规模化部署，算力性价比提升超30%，已服务数千家电商、短视频、在线教育等领域客户。图2倚天710资料来源：平头哥官方微信公众号，海通证券研究所图3羽阵600芯片架构资料来源：平头哥官方微信公众号，海通证券研究所同时在该会上发布的还有RFID电子标签芯片羽阵600，这是一款面