洞察消费结构变化中的行业新趋势—德勤中国消费品和零售行业纵览报告2024-德勤-202404.pdf
2024.04洞察消费结构变化中的行业新趋势德勤中国消费品和零售行业纵览20242©2024。欲了解更多信息，请联系德勤中国。目录主要消费品零售行业上市细分领域概览03消费品零售行业宏观分析02研究范围与方法论01细分领域驱动因素和趋势043©2024。欲了解更多信息，请联系德勤中国。主要发现居民收入增长加快为消费提质升级提供动力消费市场企稳回升高度竞争的电商赛道通过业态迭代和模式创新保持较高速的增长超市、专业专卖店等线下零售业态整体恢复偏弱金银珠宝、化妆品、白酒、啤酒、软饮、速食赛道保持高景气度未来的增长机遇蕴藏于消费结构变化中家电、乳制品等高保有量或高集中度赛道整体保持低速增长，行业亟需探索未来新增量社交、绿色等为消费者提供情绪价值和便捷生活的新型消费渐入人心餐饮娱乐、食品健康、绿色循环等生活方式类赛道受到资本市场青怽2024年初以来包括茶饮、卡牌、集合店、二手电商等生活方式类消费企业加快上市步伐；同时，据不完全统计，2024年第一季度，餐食饮料、化妆品和健康保健类企业获投次数共达53次，获投金额合计约为36亿元，平均每笔投资超过6千万元。截止2023年底国内电商直播用户规模近6亿，电商直播用户渗透率由2022年6月底的44.6%升至54.7%，用户规模新增1.29亿人。同时，2023年在线餐饮增速同比增长29.1%。此外，德勤调研显示，超过一半以上的消费者愿意选择绿色低碳产品和出行方式。随着消费者多渠道购物的行为偏好进一步加深，过去两年超市和专业专卖店营收持续下滑；2023上半年百货购物中心也仅实现低个位数增长。线下零售应关注店型的优化、差异化产品和精细化运营虽然面临流量红利下降等风险，行业持续关注消费者即时性、性价比的消费偏好，加快业态和模式创新，在2023上半年仍然保持两位数增长。即时零售、折扣电商模式下的电商企业业绩迎来提速。2023年全国居民收入实际增速达到6.1%，较2022年提升3.2个百分点。同时，居民对舒适型消费支出持续提升。2023年人均消费支出中“交通通信”、“教育文化娱乐”和“医疗保健”三项整体较2019年增长26.9%。2024年1-2月社零增速较去年同期提升两个百分点。其中，实物线上零售和餐饮收入实现两位数增长，是消费复苏的关键驱动。由于符合当前消费者悦己、社交、即时需求的生活方式类消费，以上品类在2023上半年均实现实现两位数增长，是未来一段时间具有高确定性的品类过去两年家电、乳制品营收增速仅为个位数。在国家推动消费品以旧换新等政策效应和绿色、健康的消费需求增长的刺激下，家电、乳制品等传统消费行业有望迎来新的发展契机国内正在经历由人口代际、家庭结构和生活方式变化影响下的消费结构变革，由此催生的“银发”经济、“她”经济、健康经济、休闲经济、绿色经济将为行业带来新发展机遇。研究范围与方法论5©2024。欲了解更多信息，请联系德勤中国。研究范围德勤研究了近600家消费品零售上市企业的绩效，通过每个细分行业头部企业的绩效对比，洞察消费品零售行业细分领域的发展趋势，捕捉影响行业绩效的驱动因素。企业概览通过去重和剔除退市、变更主营业务和未披露当期业绩的企业，本次总体研究企业共计580家，2022年总体业绩规模达到7.9万亿人民币。其中：•A股上市企业392家，2022年总体营收规模达到3.79万亿元人民币•港股上市企业162家，2022年总体营收规模达到3.76万亿元人民币•中概股上市企业26家，2022年总体营收规模达到0.32万亿元人民币本报告研究数据来自上市企业中报和年报，数据收集时间截止2024年3月初。消费品零售行业宏观分析7©2024。欲了解更多信息，请联系德勤中国。2024年消费市场起步平稳数据来源：国家统计局社会消费品零售总额及增速2024年1-2月社零5.5%，快于去年同期两个百分点实物消费逐步复苏，2024年1-2月社零增速较去年同期提升两个百分点。其中，实物线上零售和餐饮收入实现两位数增长，是消费复苏的关键驱动3.5%-30.0%-20.0%-10.0%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%01000020000300004000050000600007000080000900002022.1-234567891011122023.1-234567891011122024.1-2亿元餐饮当月收入实物线上零售额线下商品零售额餐饮同比增速实物线上零售同比增速线下商品零售同比增速社零当月同比增速8©2024。欲了解更多信息，请联系德勤中国。进入2024年，大部分细分消费品类和零售业态增长加快。烟酒类消费保持两位数增长，粮油食品、饮料、化妆品增速高于去年同期水平数据来源：国家统计局限额以上零售业态同比增速限额以上消费品销售同比增速6.1%9.0%5.2%3.9%5.9%3.8%5.4%-1.9%-0.9%13.7%9.0%6.9%-0.7%5.0%4.0%1.9%5.7%2.1%-5.0%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%40.0%烟酒类粮油食品类饮料类日用品类金银珠宝类化妆品类服装鞋帽家用电器类建材类2022.1-22023.1-22024.1-2必选消费品可选消费品7.8%5.8%4.2%0.9%-3.0%-10.0%-5.0%0.0%5.0%10.0%15.0%专业店便利店品牌专卖店超市百货店2022.1-22023.1-22024.1-29©2024。欲了解更多信息，请联系德勤中国。0204060801001201402019-012019-032019-052019-072019-092019-112020-012020-032020-052020-072020-092020-112021-012021-032021-052021-072021-092021-112022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-01实物消费回暖速度仍不及预期，且消费信心有待进一步回升数据来源：国家统计局消费者信心指数持续处于低位实物消费回暖速度较大落后于服务消费持续低于消费信心指数强弱基准线5.8%4.6%20.0%12.3%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%20232024.1-2商品零售增速服务零售增速10©2024。欲了解更多信息，请联系德勤中国。促消费政策效应的持续释放有望持续激发消费潜力，促进消费稳定增长“把恢复和扩大消费摆在优先位置”-《2023政府工作报告》《关于恢复和扩大消费的措施》发改委等《关于提高个人所得税有关专项附加扣除标准的通知》国务院《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》《促进户外运动设施建设与服务提升行动方案(2023—2025年)》—发改委等“促进消费稳定增长”-2024政府工作报告《关于做好2023年促进绿色智能家电消费工作的通知》商务部、发改委等2023年中央经济工作会议-“扩大内需，促进有潜能的消费”《国务院办公厅关于发展银发经济增进老年人福影的意见》--国务院《关于释放旅游消费潜力推动旅游业高质量发展的
