全球资金观察系列103：北向流入大金融16亿元.pdf

北向流入大金融16亿元——全球资金观察系列103分析师：李美岑SAC：S0160521120002联系人：熊宇翔报告日期：2024.4.20证券研究报告全球资金流动：本周重要数据一览图1：近一周(2024.4.15-2024.4.19)重要数据一览资料来源：EPFR，Wind，财通证券研究所注：EPFR追踪全球基金的资金流向，数据统计周期为上周三至本周三全球|大类资产本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）2024年至今（亿美元）权益|发达-新兴本周净流入占比上周净流入占比累计净流入（2024.1-）债券571331906发达市场-0.04%-0.10%1.61%货币-159851533新兴市场-0.13%-0.11%14.22%股票-91-1961274发达-新兴0.09%0.01%-12.60%权益|中国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）2024年至今（亿美元）权益|美国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）2024年至今（亿美元）金融1.10.3-4.1科技6.4-11.6137.4医药生物0.70.4-0.9工业1.60.923.8公用事业0.20.20.0基础设施0.52.49.6基础设施0.10.0-0.2能源-0.18.5-13.6原材料0.10.2-0.4原材料-0.82.51.6房地产0.00.0-0.9公用事业-1.5-2.4-36.4电信业务0.00.10.8消费品-2.7-3.4-7.8工业0.00.00.0房地产-2.8-3.10.1能源-0.40.10.9电信业务-3.3-2.5-3.3消费品-1.0-0.7-13.4金融-3.44.0-12.8科技-3.63.5-3.4医药生物-6.3-9.2-27.4北上本周净流入（亿元）上周净流入（亿元）2024年至今（亿元）ETF本周净流入（亿元）月度净流入（亿元）季度净流入（亿元）大金融16.0-16.7310.7医药医美2.119.1-11.8#医药医美11.5-15.4-88.2公共服务1.2-0.9-7.2#周期-0.212.838.3大金融0.610.9-38.0#公共服务-6.7-16.5106.4消费-1.68.9-14.5#消费-9.7-52.869.5高端制造-2.8-12.1-80.1#科技-36.9-9.768.2科技-3.54.6-87.1#高端制造-43.4-13.817.1周期-8.9-1.15.1#大类资产资金流向全球资金中美股市分行业流向北上与ETF资金流向（财通大类行业）摘要全球市场资金流向：1）大类角度，本周（2024年4月11日-2024年4月17日）全球资金流入债券市场57亿美元，流出货币，股票市场1598亿美元，91亿美元。标普、纳指回落。2）债市流向：中美10年期利差倒挂幅度放宽，当前为-2.39%；全球资金流出中国公司债、流出短期债较多。3）跨市场&风格角度，近一周全球资金流出新兴市场较多；成长&小盘风格流出居多。4）行业角度，2024.4.11-2024.4.17，全球资金流入美股科技(6.39亿美元)最多；中国权益资产中，流入金融(1.08亿美元)最多。国内市场资金流向：北上：1）大类行业而言，本周北上资金净流入最多的大类行业为：大金融(15.97亿元)、医药医美(11.54亿元)、综合(0.46亿元)；净流出最多的大类行业为：高端制造(-43.43亿元)、科技(-36.88亿元)、消费(-9.74亿元)。2）一级行业而言，本周北上资金净流入最多的一级行业为：医药(12.32亿元)、非银行金融(8亿元)、银行(7.84亿元)；流出最多的一级行业为：电子(-18.51亿元)、电力设备及新能源(-17.85亿元)、计算机(-13.21亿元)。3）个股角度而言，本周北上资金净买入前五个股为：云南白药(5.85亿元)、平安银行(4.8亿元)、中国平安(4.21亿元)、金山办公(3.08亿元)、赤峰黄金(2.99亿元)。净流出紫金矿业(-9.03亿元)、中国中免(-8亿元)、工业富联(-7.89亿元)等。南下：1)GICS行业而言，本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：金融(16.4亿港元)、信息技术(11.8亿港元)、可选消费(11.2亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：材料(-2亿港元)、房地产(1.9亿港元)、日常消费(2亿港元)。2）一级行业而言，本周南下资金净买入前列的一级行业依次是：通信(10.9亿港元)、银行(9.5亿港元)、非银金融(6.8亿港元)；净买入末列的一级行业依次是：有色金属(-2.3亿港元)、农林牧渔(0亿港元)、钢铁(0亿港元)。3）个股角度而言，本周南下资金净流入前三个股为：腾讯控股(8.17亿港元)、中国移动(6.95亿港元)、建设银行(3.35亿港元)；净流出前三个股为：快手-W(-2.1亿港元)、中信银行(-1.97亿港元)、洛阳钼业(-1.6亿港元)。ETF：1）指数视角上，本周资金整体流出ETF，宽基指数ETF净流出18.69亿元。2）行业视角上，财通大类下，本周资金整体流出大类行业ETF，流入医药医美ETF（2.12亿元）居前，流出周期ETF（-8.94亿元）居前。从月度数据看，医药医美净流入居前，月度流入额为19.14亿元。新发基金：本周新发12只股票型+混合型基金，合计新发份额为18.58亿份；2024年4月以来累计发行份额90.1亿份。国内市场资金需求：本周募资总额24.29亿元，募集家数5家；相较上周62.14亿元募资规模小幅下降。其中IPO规模3.94亿元，首发家数为3家；定增募集规模20.35亿元。两融&回购：截至4月19日，两市融资融券余额为15322亿元，较上周五减少33.88亿元。本周沪深两市股票回购金额19.46亿元，较上周9.91亿元有所上升。重要股东增减持：净增持较前周减少，本周重要股东净增持6.49亿元，4月以来净增持累计规模6.73亿元，重要股东增持占总股本比例居前个股为：滨海能源、来伊份、沃顿科技、山鹰国际、ST世茂等；增持前10个股周度涨跌幅中位数为-8.06%。风险提示：无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期，全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。目录01.全球资金大类流向：资金流入债券市场57亿美元，流出货币市场1598亿美元02.全球资金债券市场流向：流入美国混合债较多03.全球资金权益市场流向：流出新兴市场、成长&小盘流出居多04.北上：净流出67亿元，流入医药、非银行金融、银行居前05.南下：流入金融、信息技术居前06.ETF与新发基金：宽基ETF净流出19亿元，新发基金18.58亿份07.IPO&再融资情况：本周资金需求整体小幅下降08.两融与回购：两融余额减少，回购规模有所上升09.增减持：重要股东增持减少，4月以来累计净增持6.73亿元mEC0fqAASU4cNzWMmJerYSNqHuqdE83D5kd6Sy0LRCOvyEawT1w3cjNQ+ZEFwbBW全球资金大类流向：资金流入债券市场•本周（2024年4月11日-2024年4月17日）全球资金流入债券市场，流出货币，股票市场。标普、纳指回落•资金流向：本周全球资金流入债